實物期權(quán)：不確定性環(huán)境下的戰(zhàn)略投資管理

目錄譯者序作者簡介前言第一篇實物期權(quán)的潛力第1章概述 31.1管理者的認識與現(xiàn)行工具之間的鴻溝 41.2實物期權(quán)方法是一種思維方式 61.3實物期權(quán)方法能夠幫助構(gòu)建戰(zhàn)略愿景 91.4實物期權(quán)和衍生思維將改變很多行業(yè)的結(jié)構(gòu) 111.5實物期權(quán)方法如何改變一般業(yè)務決策 131.6小結(jié) 15第2章創(chuàng)造機遇的不確定性 172.1不確定環(huán)境下的戰(zhàn)略投資管理 192.2解決不確定性 202.3或有投資決策的影響 242.4期權(quán)的辨別：3個實例 262.5不確定環(huán)境下的戰(zhàn)略投資 342.6圍繞管理者所擔心的總風險 372.7僅列出不確定性和期權(quán)是不夠的 38第3章期權(quán)定價：贏得諾貝爾獎的突破性成就 413.1定價難題 423.2贏得諾貝爾獎的突破性成就 443.3期權(quán)定價模型 463.4總風險和期權(quán)價值 503.5結(jié)果的得出 513.6定價突破性成就的重要含意 533.7討論：期權(quán)定價方法同其他定價方法的比較 553.8改變了公司投資的實踐 573.9期權(quán)定價模型的規(guī)則 64第4章從華爾街到“實業(yè)街”：實物資產(chǎn)期權(quán) 674.1在或有投資決策框架下的損益調(diào)整 684.2關(guān)于實物資產(chǎn)的期權(quán)估價 744.3復制成本 784.4復制誤差和復制費用之間的權(quán)衡 834.5金融市場創(chuàng)新模糊了實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)之間的界限 844.6建立正確的應用框架 87第5章規(guī)范化策略 895.1規(guī)范化策略的概念 905.2規(guī)范化策略的必要性 925.3基于實物期權(quán)思維的戰(zhàn)略制定 935.4風險管理使Enron公司從市場中獲利 965.5研究與開發(fā)以及其他無現(xiàn)金流產(chǎn)生的投資 98第6章速成法則 1156.1估價法則 1166.2分析法則 1186.3實施法則 123第二篇實物期權(quán)的解決過程第7章四步解決過程 1297.1步驟1：構(gòu)造應用框架 1317.2步驟2：期權(quán)定價模型的實現(xiàn) 1437.3步驟3：結(jié)果的檢查 1487.4步驟4：必要時進行再設計 151第8章計算期權(quán)價值 1538.1建立數(shù)學框架的方法 1568.2運用實物期權(quán)方法規(guī)范數(shù)學分析 1608.3二叉樹期權(quán)定價模型 1618.4布萊克-舒爾斯方程 172第9章價值漏損的校正 1799.1包含現(xiàn)金流的實物資產(chǎn) 1819.2包含持有收益率的實物資產(chǎn) 1829.3針對標的資產(chǎn)價值漏損的期權(quán)定價模型的調(diào)整 1859.4通過期貨價格計算持有收益率 194第三篇一組應用第10章估價初創(chuàng)企業(yè) 20110.1問題 20310.2應用框架 20310.3結(jié)論 205第11章對初創(chuàng)企業(yè)投資 20911.1問題 21211.2應用框架 21211.3結(jié)論 214第12章勘探石油 21712.1問題 22112.2應用框架 22112.3結(jié)論 222第13章藥品開發(fā) 22713.1問題 22913.2應用框架 23013.3結(jié)論 233第14章基礎(chǔ)設施投資 23714.1問題 24014.2應用框架 24014.3結(jié)論 243第15章閑置土地的估價 24715.1問題 24815.2應用框架 24815.3結(jié)論 251第16章購買柔性 25516.1問題 25816.2應用框架 25816.3結(jié)論 261第17章實物柔性和金融柔性的結(jié)合 26517.1問題 26717.2應用框架 26717.3結(jié)論 268第18章超越對手,獲取先機 27318.1問題 27518.2應用框架 27518.3結(jié)論 278第19章簽署許可證 28119.1問題 28219.2應用框架 28219.3結(jié)論 286第四篇結(jié)論第20章改變提出的問題 29120.1戰(zhàn)略應用的框架.工具和結(jié)果 29220.2檢查和再設計 29520.3完成和實現(xiàn) 295附錄A現(xiàn)金流折現(xiàn)和波動率的估計 299A.1現(xiàn)金流折現(xiàn)（標準NPV）的例子 300A.2估計波動率的例子 302文獻指南 307注釋 321參考文獻 337