貨幣、銀行與經(jīng)濟

第1篇 金融結(jié)構(gòu)
1 導 言
“貨幣”一詞的各種用法
貨幣的職能
交換中介 價值標準與延期支付標準 財富
貯藏手段 貨幣職能的相互作用 貨幣M1
貨幣的種類
信用貨幣的性質(zhì)
無現(xiàn)金的社會
貨幣. 準貨幣與流動性
小結(jié)
問題與練習
2 金融制度的綜述
金融機構(gòu)的作用
利用金融機構(gòu)的優(yōu)點
資產(chǎn)組合的平衡
風險類型 風險的分散
政府對金融機構(gòu)的監(jiān)督
小結(jié)
問題與練習
3 銀行業(yè)
銀行史概述
特許. 檢查與會員銀行
銀行資本
存款保險
聯(lián)邦存款保險公司與銀行倒閉
支票清算
代理銀行
控股公司
銀行業(yè)的集中
銀行分支機構(gòu)
銀行貸款的社會管制
小結(jié)
問題與練習
4 銀行公司
銀行的資產(chǎn)負債表
交易存款帳戶 儲蓄和其他定期存款 負債
銀行資產(chǎn)
基本準備金 證券和貸款 其他資產(chǎn)
資產(chǎn)與負債管理
資產(chǎn)和負債的到期日搭配
銀行的其他活動
小結(jié)
問題與練習
5 其他金融中介機構(gòu)
儲蓄機構(gòu)概貌
儲蓄銀行 儲蓄貸款協(xié)會 貨幣市場基金
信用社
儲蓄機構(gòu)的資產(chǎn)組合
儲蓄機構(gòu)如何競爭顧客存款
儲蓄業(yè)務(wù)的競爭
Q項規(guī)則 Q項規(guī)則的問題 Q項規(guī)則的逐
步廢棄 到期日搭配不當?shù)膯栴} 存款保險
保險和退休儲蓄
人壽保險 養(yǎng)老金基金 其他保險形式
互助基金
聯(lián)邦的信貸機構(gòu)
小結(jié)
問題與練習
6 資本市場
盈余與赤字
赤字彌補
資本市場：概況
短期證券市場
商業(yè)票據(jù) 銀行存單
短期市場的作用
平衡周期性波動 短期利率聯(lián)結(jié)器
長期市場
債券市場 股票市場 住宅抵押貸款市場
長期市場中的估價
債券的估價 普通股票的估價 通貨膨脹
和普通股票價格
長期資本市場上的專業(yè)化和競爭
期限結(jié)構(gòu)
長期投資者 持有期收益 預(yù)期和時機選
擇 合理預(yù)期 通貨膨脹和期限結(jié)構(gòu) 供
給和需求因素
財富的估價
財富和政府債務(wù) 真實財富與名義財富
小結(jié)
問題與練習
7 中央銀行
中央銀行概述
中央銀行的起源
中央銀行的目的和職能
控制貨幣供給 最后貸款人 日常的職能
中央銀行的其他特征
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的正式結(jié)構(gòu)
聯(lián)邦儲備銀行 聯(lián)邦儲備理事會 聯(lián)邦公
開市場委員會
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的非正式結(jié)構(gòu)
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)內(nèi)部的權(quán)力分配 聯(lián)邦儲備
系統(tǒng)的代表階層 作為官僚機構(gòu)的聯(lián)邦儲
備系統(tǒng)
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的獨立性
實際的獨立
獨立性：贊成與反對
贊成獨立性的理由 反對獨立性的理由
可能的折衷
小結(jié)
問題與練習
8 金融結(jié)構(gòu)的現(xiàn)有問題
存款保險：過去的成功和當前的問題
承擔過多風險的動機 當前承擔風險的動
機 建議的解決措施：改變存款保險制度
提高資本比率 更多的披露 降低保險限
額 對存款保險的展望
銀行業(yè)與其他行業(yè)的分離
管制結(jié)構(gòu)的問題
“放寬管制的競爭” 國會在管制中的作用
小結(jié)
問題與練習
第2篇 貨幣的供給
9 貨幣的度量
歸納方法和實證方法
貨幣的度量
其他的定義和貨幣替代物
按加權(quán)總和度量貨幣
改進貨幣的度量
數(shù)據(jù)的可信程度如何
小結(jié)
問題與練習
10 貨幣的創(chuàng)造
通貨創(chuàng)造
多倍的存款創(chuàng)造
存款的性質(zhì) 兩個特例： 100％. 的準備金
和100％. 的通貨提取 如何產(chǎn)生多倍存款
創(chuàng)造 存款乘數(shù)
多倍的存款緊縮
存款創(chuàng)造過程中的滲出
超額準備金 存款轉(zhuǎn)為通貨 可開列支票
存款轉(zhuǎn)為定期存款
從存款乘數(shù)到存款量：被乘數(shù)
貨幣乘數(shù)
貨幣供給理淪
貨幣創(chuàng)造的“新觀點”
小結(jié)
問題與練習
11 銀行準備金和相關(guān)的度量
銀行準備金
增加銀行準備金的因素 減少會員銀行
準備金的因素
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的控制
基礎(chǔ)貨幣和準備金的其他度量
基礎(chǔ)貨幣. 貨幣乘數(shù)和貨幣存量
小結(jié)
問題與練習
第3篇 貨幣. 國民收入和價格水平
12 總需求的決定因素
從貨幣角度來解釋總需求
貨幣數(shù)量論方程式
劍橋方程式 交易觀點
收入一支出方法：基本思想
消費 消費和利率 消費函數(shù) 永久性收
入. 生命周期和財富
投資
資本的邊際生產(chǎn)力和投資速度 資本的使
用成本 產(chǎn)出和投資 投資的穩(wěn)定性
投資和消費的相互作用：投資乘數(shù)
政府支出. 稅收和出口
收入的穩(wěn)定性
小結(jié)
問題與練習
13 利率
利率的重要性
利率的決定因素
從供給角度考察可貸放資金理論 從需求
角度考察可貸放資金理論 可貸放資金市
場的供給和需求 流動性偏好理論 幾種
變量對利率的影響 利率的預(yù)測
名義貨幣供給和利率
價格不變 價格完全可變 稅收效應(yīng)
利率變動的結(jié)果：辨誤模型
什么是合理預(yù)期
利率變動的結(jié)果：合理預(yù)期
合理預(yù)期的可信性 實證性證據(jù) 關(guān)于實
際利率和通貨膨脹的補充說明
政策運用
小結(jié)
問題與練習
14 貨幣需求
簡單的方法
交易法
預(yù)防性需求和投機需求
貨幣需求函數(shù)
統(tǒng)計上的貨幣需求函數(shù)
貨幣流通速度的行為
小結(jié)
問題與練習
附錄：交易需求模型
15 完整的凱恩斯模型
各種變量因素的綜合
商品和勞務(wù)市場 貨幣市場 IS和LM
曲線的結(jié)合 IS和LM曲線的斜率 IS
和LM曲線的移動
IS—LM框架中的財政政策和貨幣政策
財政政策 貨幣政策
小結(jié)
問題與練習
附錄：完全可變的價格和IS—LM
圖形
16 貨幣主義學派
貨幣數(shù)量論：基本原理
貨幣數(shù)量論的發(fā)展
芝加哥學派
傳導過程 關(guān)于貨幣重要性的一些實證性
證據(jù)
圣路易斯學派
貨幣主義的一些主張
穩(wěn)定性問題
小結(jié)
問題與練習
附錄A：實際余額效應(yīng)
附錄B：布魯納—梅爾查模型
17 貨幣主義——凱恩斯主義爭論的
透視
IS—LM模型中的利息彈性
貨幣需求 支出的利息彈性
近期的模型
政策差別
18 通貨膨脹和失業(yè)
通貨膨脹：定義和類型
美國的通貨膨脹
失業(yè)
預(yù)期價格不變的菲利浦斯曲線
預(yù)期—增長的菲利浦斯曲線
非加速通貨膨脹的失業(yè)率
通貨膨脹的原因
總需求曲線 總供給曲線
價格上漲和通貨膨脹：供給方的沖擊
相對價格和價格水平
價格上漲和通貨膨脹：需求方
貨幣是不是通貨膨脹的原因
遏制通貨膨脹的政策
指數(shù)化：好事還是壞事
失業(yè)的原因
新古典理論和實際經(jīng)濟周期
小結(jié)
問題與練習
第4篇 貨幣政策
19 貨幣政策的目標
政策的目標
高就業(yè) 價格穩(wěn)定 經(jīng)濟增長 防止大規(guī)
模銀行倒閉和金融恐慌 穩(wěn)定利率 分攤
緊縮性政策負擔
目標之間的沖突
聯(lián)邦儲備系統(tǒng)應(yīng)當做什么
貨幣政策和財政政策的協(xié)調(diào) 政府預(yù)算的
緊縮
小結(jié)
問題與練習
20 貨幣政策的工具
公開市場業(yè)務(wù)
公開市場業(yè)務(wù)的優(yōu)點
貼現(xiàn)機制
貼現(xiàn)率
預(yù)告性影響
法定準備比率的改變
選擇性控制
證券市場放款 消費信貸
道義勸告
公布與指導
小結(jié)
問題與練習
21 聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的指標和手段
指標變量
指標變量的標準 潛在的指標 管理與政
治性問題 結(jié)論
貸款或債務(wù)變量
手段
手段變量 手段的評價
不同的方法
調(diào)節(jié)性政策和非調(diào)節(jié)性政策 控制理論
名義收入指標 實際國民生產(chǎn)總值指標
基礎(chǔ)貨幣
小結(jié)
問題與練習
22 貨幣政策的影響
貨幣政策的力量
傳導過程
資產(chǎn)組合的均衡 凱恩斯學派的觀點 貨
幣市場的不完善的影響 貨幣政策和股票
價格 MPS模型
國際貿(mào)易影響
合理預(yù)期
潛在問題：關(guān)于貨幣的浮動利率
分配效應(yīng)
標準 受影響的部門
小結(jié)
問題與練習
附錄：信貸分配
23 反周期性貨幣政策能否成功
時滯問題
一個規(guī)范化的模型 時滯產(chǎn)生的問題 時
滯的實證性估測 政策工具： 進一步的考
慮
合理預(yù)期和市場清算
穩(wěn)定性政策的影響 預(yù)測政策的效應(yīng)
政治問題和管理問題
小結(jié)
問題與練習
24 貨幣政策的沿革
初期階段
20年代的其他事件
大蕭條時期
聯(lián)邦儲備政策
聯(lián)邦儲備政策的影響 對弗里德曼—施瓦
茨解釋的挑戰(zhàn)
戰(zhàn)時融資和釘住利率制
釘住的利率 有關(guān)的爭論
1952年至1969年
50年代和60年代的政策制定
1969年至1980年
70年代的政策實施步驟 保護美元 1979
年10月至1982年8月政策的實施步驟
198l—1982年的衰退及隨后的復(fù)蘇
貨幣主義
實驗的教訓 貨幣主義
階
段的中止
現(xiàn)行的目標和指標
小結(jié)
問題與練習
25 不同的貨幣規(guī)范
穩(wěn)定貨幣增長率規(guī)則和貨幣主義者
的其他建議
贊同貨幣規(guī)則的理由 反對貨幣規(guī)則的理
由 幾種可能的折衷
貸幣主義者的其他政策主張
金本位制 私營貨幣 充分就業(yè)觀點
小結(jié)
問題與練習
第5篇 國際貨幣和國際金融
26 國際貨幣制度的演變
金本位制
黃金和國際儲備 黃金和國際收支不平衡
“博弈規(guī)則” 黃金與商品物價水平
金匯兌本位制
布雷頓森林制度
國際貨幣基金組織 國際貨幣基金組織的
活動
轉(zhuǎn)向浮動匯率
布雷頓森林制度的崩潰
小結(jié)
問題與練習
27 外匯市場的組織
外匯市場
外匯市場的組織
現(xiàn)貨匯率與期貨匯率的關(guān)系
期貨匯率作為未來現(xiàn)貨匯率的預(yù)測
匯率水平
匯率波動分析
中央銀行對外匯市場的干預(yù)
各國貨幣市場的分離
國際收支帳戶
小結(jié)
問題與練習
28 國際銀行業(yè)和各國貨幣政策
商業(yè)銀行的國際化
歐洲美元市場 國際銀行業(yè)和國內(nèi)貨幣政策
國際銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)
銀行業(yè)的競爭和管制
離岸銀行業(yè)的發(fā)展
國內(nèi)利率和離岸銀行利率
離岸存款對貨幣的影響
離岸銀行優(yōu)勢的減少 銀行管制和貨幣
政策
小結(jié)
問題與練習
29 國際金融問題的議事日程
建立新的國際貨幣制度
國際貨幣在過去10年的發(fā)展
通貨膨脹的影響
最適量貨幣區(qū)和貨幣聯(lián)合
歐洲共同體和貨幣一體化
浮動匯率制與釘住匯率制的選擇
釘住匯率制與浮動匯率制支持者的爭論
浮動匯率制下的不確定性和獨立性 管
理匯率制度的問題
儲備資產(chǎn)制度
黃金作為國際貨幣
美元和其他法定資產(chǎn)
跨國貨幣組織的作用
小結(jié)
問題與練習