金融工程學：管理金融風險的工具和技巧

叢書總序
中文版序言
作者簡介
原版前言
作者謝辭
第一篇金融工具
第一章引言
25年的演變
什么是金融工程
風險的性質(zhì)
金融工程和風險
本書的安排
第二章現(xiàn)貨市場
金融市場概覽
外匯市場
貨幣市場
債券市場
股票市場
現(xiàn)金工具和衍生工具
資本充足要求
進一步閱讀
第三章遠期價格
遠期匯率
遠期利率
遠期利率能預測未來的即期利率嗎
實踐中的即期和遠期價格
第四章遠期利率協(xié)議
什么是遠期利率協(xié)議
定義
術語
交割過程
用遠期利率協(xié)議避險
遠期利率協(xié)議的定價
遠期利率協(xié)議的利率表現(xiàn)
第五章綜合的遠期外匯協(xié)議
SAFE是什么
定義
術語
交割程序
SAFE的定價
在SAFE報價時的市場慣例
SAFE應用舉例
規(guī)避即期匯率波動而帶來的SAFE的風險
對遠期利率協(xié)議和SAFE的資本充足要求
遠期利率協(xié)議和SAFE的好處
第六章金融期貨
期貨市場簡史
什么是金融期貨
交易特征
期貨的買和賣
交易池與屏幕交易
清算機制
期貨保證金
實物交割與現(xiàn)金結(jié)算
現(xiàn)貨市場與期貨市場的比較
期貨的優(yōu)點
進一步閱讀
第七章短期利率期貨
定義
套利定價機制
基差與收斂
期貨價格的變動
基本套期操作示例
不同短期期貨合約的比較
期貨與遠期利率協(xié)議的對比
套期組合頭寸
第八章債券和股票指數(shù)期貨
債券期貨合約的定義
最便宜交割債券
債券期貨的現(xiàn)金一持有定價法
暗含回購利率
交割機制
運用債券期貨進行套期保值的基本策略
股票指數(shù)與股票指數(shù)期貨
股票指數(shù)期貨合約的定義
使用股票指數(shù)期貨的優(yōu)點
股票指數(shù)期貨的現(xiàn)金一持有定價法
對股票指數(shù)期貨進行套期保值的問題
將現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為股票組合以及將股票組合轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金
第九章互換
利率互換和貨幣互換的定義
互換市場的發(fā)展
利率互換
非標準利率互換
貨幣互換
互換的基本應用
零息票互換定價法
貼現(xiàn)因子和貼現(xiàn)函數(shù)
零息票利率.面額債券利率.互換利率及遠期利率的關系
利率互換的估值和定價
貨幣互換的估值和定價第十章期權：從初級到高級
為什么期權與眾不同
定義
期權術語
到期舊的價值和利潤模式
期權的定價
金融價格行為
期權的定價——布萊克—斯科爾斯模型
期權定價——二項模型
變動率
到期日前的價值模式
期權的行為
進一步閱讀
第十一章期權,從基石到特異晶
期權組合的基石
期權價差——水平.垂直.斜線價差
變動率組合
套利組合
上限.下限與領形組合
互換權
復合期權
特異期權
特異期權的定價
特異期權間的價格比較
嵌入期權
第二篇金融技術
第十二章金融工程技術的應用
金融工程技術的應用
金融風險的來源
折算風險和經(jīng)濟風險
確定套期保值的目標
套期保值方案的效果評估
財務部門作為一個盈利中心
第十三章管理外匯風險
遠期合約.SAFE與期貨合約方法
期權是“變色龍”
舉例說明
保值策略的比較
基本的期權套期保值
在一項保值方案內(nèi)售出期權
雙限期權.范圍遠期合約.遠期區(qū)間合約和柱形期權
回廊式期權
分享式遠期合約
比率遠期合約
中止式遠期.有權退出的遠期和遠期反轉(zhuǎn)期權
使用新型期權
在一項保值方案以外售出期權
動態(tài)套期保值
哪種保值策略是最好的?
第十四章使用遠期利率協(xié)議.期貨合約和互換交易管理利率風險
使用遠期利率協(xié)議
使用短期利率期貨合約
計算套期保值利率
“成堆”保值與“系列”保值
基差風險的不同種類
管理收斂基差
內(nèi)插套期保值法
將各種方法結(jié)合起來
遠期利率協(xié)議與期貨合約
使用互換合約
對債券和互換組合進行套期保值
使用債券期貨合約對債券組合進行套期保值
第十五章管理利率風險——使用期權和以期權為基礎的工具
利率保證
使用上限和下限
領形組合.參與式上限.廊形組合及其他變種
使用上限權和互換權
利率風險管理工具比較
第十六章管理股權風險
多頭和空頭策略
提高投資回報
價值保護策略
垂直的價差組合.水平的價差.對角價差組合
其他期權策略
應用股票指數(shù)期貨和期權
證券組合保險
擔保股權基金
認股權證和可轉(zhuǎn)換債券
特異的股本衍生工具
第十七章商晶風險
商品風險
創(chuàng)造商品衍生工具
應用商品衍生工具
混合商品衍生工具
第十八章結(jié)構金融
與負債相關的結(jié)構
與資產(chǎn)相關的結(jié)構
雙幣種結(jié)構
遲設.反轉(zhuǎn).有上限.有領形和杠桿式的浮動票據(jù)
雙幣種和跨幣種結(jié)構
結(jié)束語
索引
譯者后記