Excel在金融模型分析中的應(yīng)用

第1章 Excel在基本金融模型中的應(yīng)用
1.1 資金時(shí)間價(jià)值
1.1.1 現(xiàn)值和凈現(xiàn)值
1.1.2 終值及應(yīng)用
1.1.3 年金及應(yīng)用
1.1.4 有效年利率與連續(xù)復(fù)利
1.2 投資項(xiàng)目決策
1.2.1 內(nèi)部收益率法
1.2.2 回收期法
1.3 股利現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
1.3.1 DDM
1.3.2 Gordon紅利模型中參數(shù)的確定
1.4 資本成本
1.4.1 權(quán)益資本的成本
1.4.2 債務(wù)成本
1.4.3 加權(quán)平均資本成本
第2章 投資組合模型引論
2.1 兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的簡單算例
2.1.1 收益率與期望收益
2.1.2 方差與標(biāo)準(zhǔn)差
2.1.3 協(xié)方差
2.1.4 相關(guān)系數(shù)
2.2 投資組合期望收益和方差的計(jì)算
2.3 多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合的期望收益和方差的計(jì)算
2.3.1 運(yùn)用Excel進(jìn)行矩陣計(jì)算
2.3.2 投資組合的矩陣形式
2.3.3 多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合問題
2.4 綜合實(shí)例
第3章 方差——協(xié)方差矩陣的計(jì)算
3.1 用超額收益矩陣計(jì)算方差——協(xié)方差矩陣
3.1.1 超額收益矩陣
3.1.2 算例
3.2 用Visual Basic應(yīng)用程序編程計(jì)算方差——協(xié)方差矩陣
3.2.1 定義方差——協(xié)方差矩陣函數(shù)
3.2.2 算例
3.3 用OFFSET函數(shù)計(jì)算方差——協(xié)方差矩陣
3.3.1 OFFSET函數(shù)
3.3.2 算例
3.4 用單指數(shù)模型計(jì)算方差——協(xié)方差矩陣
3.4.1 單指數(shù)模型
3.4.2 算例
3.5 綜合實(shí)例
第4章 無賣空限制下計(jì)算有效前沿
4.1 有效前沿理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型
4.1.1 均值——方差模型
4.1.2 投資組合有效前沿
4.1.3 有效前沿的性質(zhì)
4.2 有效前沿的計(jì)算
4.2.1 計(jì)算前沿組合
4.2.2 計(jì)算有效前沿
4.3 資本市場線和市場組合的計(jì)算
4.3.1 資本市場線和市場組合簡介
4.3.2 市場組合M的計(jì)算
4.4 證券市場線及其計(jì)算
4.4.1 證券市場線簡介
4.4.2 證券市場線的計(jì)算
4.5 綜合實(shí)例
第5章 有賣空限制下計(jì)算有效前沿
5.1 有賣空限制的投資組合
5.1.1 有賣空限制
5.1.2 算例
5.2 VBA方法計(jì)算有賣空限制下的有效前沿
5.2.1 VBA程序
5.2.2 有效前沿的計(jì)算
5.3 綜合實(shí)例
第6章 期權(quán)概念引言
6.1 期權(quán)基本概念和術(shù)語
6.2 簡單投資策略的收入函數(shù)和利潤曲線
6.2.1 簡單股票交易策略的利潤函數(shù)
6.2.2 期權(quán)買賣雙方的利潤函數(shù)
6.3 股票期權(quán)和股票組合策略的利潤函數(shù)
6.3.1 保護(hù)性看跌期權(quán)
6.3.2 拋補(bǔ)的看漲期權(quán)
6.3.3 垂直價(jià)差套購
6.3.4 對敲
6.3.5 雙限期權(quán)
6.4 看漲期權(quán)與看跌期權(quán)平價(jià)關(guān)系
6.4.1 期權(quán)平價(jià)關(guān)系
6.4.2 期權(quán)平價(jià)關(guān)系應(yīng)用
6.5 綜合實(shí)例
第7章 二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型的計(jì)算
7.1 單階段的二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)問題
7.1.1 期權(quán)復(fù)制
7.1.2 狀態(tài)價(jià)格
7.1.3 平價(jià)關(guān)系檢驗(yàn)
7.2 多階段二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型的計(jì)算
7.2.1 兩個(gè)階段的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
7.2.2 多階段的二項(xiàng)式定價(jià)模型
7.3 運(yùn)用二項(xiàng)式期權(quán)模型定價(jià)美式期權(quán)
7.3.1 美式期權(quán)的二項(xiàng)式定價(jià)模型
7.3.2 用VBA設(shè)計(jì)歐式二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型
7.3.3 用VBA設(shè)計(jì)美式看跌期權(quán)定價(jià)模型
7.3.4 美式期權(quán)的看漲期權(quán)——看跌期權(quán)平價(jià)關(guān)系檢驗(yàn)
7.4 綜合實(shí)例
第8章 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的計(jì)算
8.1 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式
8.1.1 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式的Excel實(shí)現(xiàn)過程
8.1.2 期權(quán)價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值隨時(shí)間變化的比較分析
8.2 運(yùn)用VBA定義Black-Scholes期權(quán)定價(jià)函數(shù)
8.3 股票收益率的波動(dòng)率的計(jì)算
8.4 運(yùn)用VBA函數(shù)計(jì)算隱含波動(dòng)率
8.5 綜合實(shí)例
第9章 投資組合套期保值策略
9.1 利用看跌期權(quán)實(shí)現(xiàn)投資組合的套期保值
9.1.1 保護(hù)性看跌期權(quán)策略和套期保值
9.1.2 保護(hù)性看跌期權(quán)的融資
9.2 利用投資組合復(fù)制策略進(jìn)行套期保值
9.2.1 Black-Scholes公式和投資組合復(fù)制策略
9.2.2 利用復(fù)制策略進(jìn)行套期保值
9.3 應(yīng)用指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值
9.3.1 保護(hù)性看跌期權(quán)和套期保值率
9.3.2 足夠分散化投資組合的套期保值策略
9.4 綜合實(shí)例
第10章 債券久期
10.1 債券久期的計(jì)算
10.1.1 久期的含義
10.1.2 運(yùn)用久期的定義公式計(jì)算久期
10.1.3 運(yùn)用Excel的久期函數(shù)計(jì)算久期
10.2 修正久期的計(jì)算
10.2.1 運(yùn)用久期定義公式計(jì)算修正久期
10.2.2 運(yùn)用Excel的久期函數(shù)計(jì)算修正久期
10.3 不均勻支付債券的久期的計(jì)算
10.3.1 運(yùn)用久期定義公式計(jì)算不均勻支付債券的久期
10.3.2 運(yùn)用VBA函數(shù)計(jì)算不均勻支付債券的久期
10.3.3 到期收益率的計(jì)算
10.4 久期的特征與性質(zhì)
10.5 綜合實(shí)例
第11章 債券的免疫策略
11.1 簡單免疫策略模型
11.1.1 債券免疫的概念
11.1.2 債券免疫的簡單模型
11.2 債券的凸性和動(dòng)態(tài)免疫策略的計(jì)算
11.2.1 債券的靜態(tài)免疫策略
11.2.2 債券的凸性
11.2.3 債券的動(dòng)態(tài)免疫策略
11.3 綜合實(shí)例
附錄 Excel常用函數(shù)匯總
附錄1 財(cái)務(wù)函數(shù)
附錄2 數(shù)學(xué)與三角函數(shù)
附錄3 統(tǒng)計(jì)函數(shù)
附錄4 查找與引用
附錄5 邏輯函數(shù)
附錄6 時(shí)間與日期函數(shù)
附錄7 VBA函數(shù)