現(xiàn)代匯率理論及模型研究

第1章購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)
1.1購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)
1.1.1一價(jià)定律
1.1.2購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)
1.2購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究
1.2.1早期購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)檢驗(yàn)
1.2.2實(shí)際匯率服從隨機(jī)游動(dòng)的檢驗(yàn)
1.2.3協(xié)整檢驗(yàn)和購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)
1.2.4多種貨幣匯率
1.3購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的群體單位根檢驗(yàn)
1.3.1群體單位根檢驗(yàn)
1.3.2數(shù)據(jù)及實(shí)證結(jié)果
1.4偏離購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的非線性均值復(fù)歸
1.4.1偏離購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的STAR模型
1.4.2研究方法
1.4.3實(shí)證結(jié)果
小結(jié)
附錄A協(xié)整分析
第2章匯率決定的資產(chǎn)市場(chǎng)理論
2.1匯率決定貨幣主義模型及評(píng)價(jià)
2.1.1柔性?xún)r(jià)格貨幣模型
2.1.2粘性?xún)r(jià)格貨幣模型
2.2資產(chǎn)組合平衡模型
2.2.1資產(chǎn)組合平衡模型
2.2.2資產(chǎn)組合平衡模型評(píng)價(jià)
2.2.3粘性?xún)r(jià)格貨幣模型和資產(chǎn)組合平衡模型比較
2.3匯率決定資產(chǎn)市場(chǎng)模型的計(jì)量經(jīng)濟(jì)方法
2.3.1一些關(guān)系式
2.3.2貨幣主義模型計(jì)量經(jīng)濟(jì)問(wèn)題
2.3.3資產(chǎn)組合平衡模型實(shí)證研究
2.3.4匯率決定資產(chǎn)市場(chǎng)方法的實(shí)證研究：
日元／美元匯率
小結(jié)
第3章匯率決定的微觀結(jié)構(gòu)法
3.1預(yù)期的形成
3.1.1預(yù)期對(duì)匯率的作用
3.1.2多種多樣的預(yù)期
3.1.3技術(shù)分析
3.2外匯市場(chǎng)及交易
3.2.1外匯市場(chǎng)
3.2.2全球外匯市場(chǎng)交易
3.3匯率決定的微觀結(jié)構(gòu)法
3.3.1微觀結(jié)構(gòu)法的特征：指令流和價(jià)差
3.3.2價(jià)差.交易量.波動(dòng)
3.3.3指令流
3.4資產(chǎn)組合變動(dòng)模型
3.4.1宏觀和微觀結(jié)合模型
3.4.2資產(chǎn)組合變動(dòng)模型
小結(jié)
第4章利率平價(jià)假說(shuō)
4.11率平價(jià)假說(shuō)
4.1.1抵補(bǔ)利率平價(jià)
4.1.2無(wú)抵補(bǔ)利率平價(jià)
4.2利率平價(jià)假說(shuō)實(shí)證研究的回顧
4.2.1抵補(bǔ)利率平價(jià)檢驗(yàn)
4.2.2無(wú)抵補(bǔ)利率平價(jià)檢驗(yàn)
4.2.3偏離利率平價(jià)的解釋
4.2.4最近研究的回顧
4.2.5無(wú)抵補(bǔ)利率平價(jià)的實(shí)證研究
4.3實(shí)際利率平價(jià)
4.3.1實(shí)際利率平價(jià)
4.3.2實(shí)際匯率與實(shí)際利率實(shí)證研究回顧
小結(jié)
第5章匯率目標(biāo)區(qū)模型
5.1克魯格曼匯率目標(biāo)區(qū)模型及實(shí)證研究
5.1.1克魯格曼匯率目標(biāo)區(qū)模型
5.1.2克魯格曼匯率目標(biāo)區(qū)模型實(shí)證研究的回顧
5.2匯率目標(biāo)區(qū)模型的擴(kuò)展
5.2.1匯率目標(biāo)區(qū)不完全可靠
5.2.2邊際內(nèi)干預(yù)
5.3匯率目標(biāo)區(qū)：成本和收益
5.3.1為什么需要目標(biāo)區(qū)
5.3.2成本和收益
小結(jié)
第6章外匯市場(chǎng)干預(yù)
6.1外匯市場(chǎng)干預(yù)的定義及作用
6.1.1外匯市場(chǎng)干預(yù)的定義
6.1.2外匯市場(chǎng)干預(yù)的作用
6.1.3干預(yù)與消毒
6.2干預(yù)的目的和有效性
6.2.1干預(yù)的目的
6.2.2干預(yù)的有效性
6.2.3干預(yù)與匯率波動(dòng)
小結(jié)
第7章外匯市場(chǎng)有效性和投機(jī)泡沫
7.1外匯市場(chǎng)有效性
7.1.1遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)有效性
7.1.2即期外匯市場(chǎng)有效性
7.1.3外匯市場(chǎng)有效性檢驗(yàn)
7.2外匯市場(chǎng)投機(jī)泡沫
7.2.1投機(jī)泡沫
7.2.2投機(jī)泡沫的檢驗(yàn)
小結(jié)
第8章新聞模型
8.1一個(gè)簡(jiǎn)單的新聞模型
8.2匯率決定的新聞模型
8.3新聞模型的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)估計(jì)
8.3.1統(tǒng)計(jì)方法
8.3.2事件研究方法
8.3.3調(diào)查數(shù)據(jù)
8.4新聞模型實(shí)證研究的回顧
8.4.1匯率對(duì)貨幣供給和利率新聞的反應(yīng)
8.4.2匯率對(duì)貿(mào)易收支新聞的反應(yīng)
8.4.3其他實(shí)證研究
小結(jié)
第9章匯率制度研究
9.1匯率制度的演變
9.1.11982—1998年匯率安排的演變
9.1.2新的匯率安排及特征
9.1.3匯率安排演變的原因
9.2匯率制度與經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)
9.2.1一些文獻(xiàn)的綜述
9.2.2評(píng)述
9.3不同匯率制下的匯率與宏觀經(jīng)濟(jì)基本因素
9.3.1韓圓.泰銖貨幣匯率行為
9.3.2弗洛德—羅斯模型
9.3.3實(shí)證結(jié)果
9.4資本項(xiàng)目開(kāi)放下匯率制度與貨幣政策獨(dú)立性
9.4.1貨幣政策獨(dú)立性的定義和模型選擇
9.4.2數(shù)據(jù)與實(shí)證結(jié)果
9.5波蘭匯率制度演變的經(jīng)歷
9.5.1穩(wěn)定計(jì)劃前的波蘭經(jīng)濟(jì)
9.5.2釘住匯率制：1990—1991年
9.5.3爬行釘住匯率制：1991年10月—1995年5月
9.5.4匯率爬行區(qū)：1995年5月—2000年4月
9.5.5獨(dú)立浮動(dòng)：2000年4月至今
9.5.6波蘭匯率制度演變的學(xué)習(xí)
小結(jié)
第10章人民幣匯率研究
10.1人民幣匯率制度與中國(guó)匯率政策
10.1.1官方匯率與貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)并存：
1981—1984年
10.1.2官方匯率與外匯調(diào)劑價(jià)并存：1985-1993年
10.1.3管理浮動(dòng)匯率制
10.1.4人民幣匯率的特征
10.2人民幣有效匯率指數(shù)及人民幣匯率分析
10.2.1人民幣有效匯率指數(shù)的編制方法
10.2.2樣本貨幣權(quán)重
10.2.3人民幣有效匯率指數(shù)的計(jì)算方法
10.2.4人民幣有效匯率指數(shù)
10.2.5穩(wěn)定人民幣匯率和匯率指數(shù)
10.3人民幣實(shí)際匯率錯(cuò)位及與宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)系
10.3.1實(shí)際匯率錯(cuò)位的度量
10.3.2實(shí)際匯率錯(cuò)位與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
小結(jié)
附錄B數(shù)據(jù)
附錄C1990-2000年樣本貨幣的權(quán)重
附錄D人民幣有效匯率指數(shù)
參考文獻(xiàn)
索引