競爭、所有權(quán)與中國工業(yè)市場績效

　　所有權(quán)變化和市場競爭是理解中國改革以來產(chǎn)業(yè)組織演變的重要因素。在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中，所有權(quán)和產(chǎn)業(yè)組織之間存在彼此相互影響的關(guān)系。拋開所有權(quán)結(jié)構(gòu)的變化來分析市場結(jié)構(gòu)的變化，或者拋開市場結(jié)構(gòu)的變化來分析所有權(quán)問題，都無法有效解釋轉(zhuǎn)型中的中國產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)和市場績效的變化。因此，在解釋中國產(chǎn)業(yè)組織績效差異的時候，建立在SCP范式基礎(chǔ)上的分析框架必須加以修正，將所有權(quán)變量內(nèi)生化，形成“所有權(quán)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)（SS） -企業(yè)行為（C）-經(jīng)濟績效（P）”的分析框架。在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟當(dāng)中，僅僅進(jìn)行所有權(quán)變革并不一定會帶來市場績效的改善。所有權(quán)變革必須考慮市場結(jié)構(gòu)等因素的影響。本書采用合約理論的方法證明，競爭和所有權(quán)之間存在相互影響的關(guān)系，有效的產(chǎn)品市場競爭可以促進(jìn)不同所有權(quán)企業(yè)效率的提高，而企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)又對市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效產(chǎn)生影響。對于市場績效來說，競爭是比所有權(quán)更基礎(chǔ)的要素。有效競爭的市場和有效的所有權(quán)結(jié)構(gòu)安排對促進(jìn)市場績效的改進(jìn)具有重要的意義。在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中，由于市場具有“混合經(jīng)濟”的特點，因此，所有權(quán)變革必須考慮市場結(jié)構(gòu)狀況。本書的理論證明：在雙寡頭市場上，市場均衡是部分民營化的企業(yè)可能會比私有的追求利潤最大化的競爭對手獲得更高的利潤，國有所有權(quán)阻礙了非國有所有權(quán)的發(fā)展，降低了經(jīng)濟效率。當(dāng)國有企業(yè)是具有內(nèi)部人控制特征的經(jīng)理主導(dǎo)型國有控股企業(yè)時，相對于追求利潤最大化的私有企業(yè)來說，經(jīng)理主導(dǎo)型國有控股企業(yè)天然地具有惡性價格競爭和過度使用資本的高資本裝備率的激勵。因此，國有所有權(quán)企業(yè)的存在，不僅造成要素配置扭曲，而且還造成市場競爭行為的扭曲。但從長期來看，在非國有所有權(quán)企業(yè)的效率優(yōu)勢非常明顯的情況下，非國有所有權(quán)仍然會進(jìn)入，并有可能將低效率的在位國有所有權(quán)企業(yè)擠出市場。但由于制度、技術(shù)等因素的影響，這種進(jìn)入在行業(yè)之間的分布是不均衡的。本書的實證分析顯示：國有工業(yè)的過剩資產(chǎn)卻是對非國有工業(yè)的市場進(jìn)入產(chǎn)生一定的影響；但是，不同所有權(quán)工業(yè)的市場份額變化，實際上是一個競爭性效率選擇的結(jié)果，不同所有權(quán)工業(yè)的效率差別是中國工業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)變化的根本原因。中國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型首先是從引入競爭開始的。新企業(yè)進(jìn)入導(dǎo)致的市場集中度下降，是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)業(yè)市場開放和所有權(quán)改革帶來的一種過渡性短期現(xiàn)象，短期內(nèi)的市場集中度的下降實際上是由需求迅速擴張、新企業(yè)大量進(jìn)人和在位國有主導(dǎo)廠商效率低下和擴張乏力所共同作用的結(jié)果。非國有所有權(quán)企業(yè)的迅速進(jìn)入，盡管會帶來短期的市場集中度下降，但是，在不同所有權(quán)企業(yè)充分競爭的行業(yè)，市場競爭會促使高效率優(yōu)勢企業(yè)的迅速成長，促進(jìn)市場集中度的上升和產(chǎn)業(yè)市場績效的改善。不同所有權(quán)工業(yè)企業(yè)的市場競爭行為具有明顯的差別，并由此產(chǎn)生不同的市場績效。首先，在市場競爭當(dāng)中，相對于國有所有權(quán)工業(yè)企業(yè)來說，非國有所有權(quán)工業(yè)具有更強的市場導(dǎo)向的行為取向，通過市場營銷來開拓市場是重要的競爭行為選擇。其次，市場競爭和所有權(quán)對中國工業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率產(chǎn)生重要的影響。市場競爭有助于工業(yè)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的提高，市場壟斷傾向于降低工業(yè)行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率；國有所有權(quán)傾向于降低技術(shù)創(chuàng)新效率，非國有所有權(quán)傾向于提高技術(shù)創(chuàng)新效率。國有所有權(quán)和市場壟斷實際上降低了工業(yè)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的有效性，非國有所有權(quán)和競爭市場的結(jié)合促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的提高。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)重組是改善經(jīng)濟績效的重要途徑。本書重點分析結(jié)構(gòu)重組的動力是如何產(chǎn)生的，即是什么因素導(dǎo)致結(jié)構(gòu)重組的成本降低，從而使結(jié)構(gòu)重組迅速推進(jìn)。本章的分析認(rèn)為，產(chǎn)品市場競爭是促使中國壟斷性行業(yè)大型國有企業(yè)自主實施重大的結(jié)構(gòu)重組的根本原因。市場競爭不僅激勵經(jīng)理進(jìn)行以提高企業(yè)運營效率為目的的結(jié)構(gòu)重組，而且降低了工人對重組的抵制活動強度，市場競爭性的增強是促進(jìn)中國壟斷性大型國有企業(yè)自主進(jìn)行重大的結(jié)構(gòu)重組的重要原因。在漸進(jìn)式經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，不同行業(yè)的國有所有權(quán)集中度對市場績效產(chǎn)生重大的影響。本書的經(jīng)驗證據(jù)表明，不同的國有所有權(quán)集中度對中國工業(yè)市場績效有著重要的影響，國有所有權(quán)壟斷對中國工業(yè)生產(chǎn)效率的提高產(chǎn)生負(fù)面影響。國有所有權(quán)壟斷是與巨大的壟斷利潤相伴隨，是以犧牲效率為基礎(chǔ)的，它的存在不具有經(jīng)濟效率意義上的合理性。國有所有權(quán)壟斷帶來低效率的原因，既有國有所有權(quán)本身的激勵性缺陷，也有特有的市場結(jié)構(gòu)特征，極高的國有所有權(quán)集中度和極高的非國有所有權(quán)進(jìn)入壁壘的結(jié)合，會帶來過高的壟斷利潤和過低的經(jīng)濟效率。市場競爭和所有權(quán)對市場績效產(chǎn)生重要的影響。首先，從靜態(tài)效率來看，改革以來，不同所有權(quán)企業(yè)之間、不同行業(yè)之間的利潤逐步趨同，顯示出資源配置效率的改善。20世紀(jì)90年代以后，在中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)組織呈現(xiàn)出明顯的競爭推動集中的趨勢。在此過程中，低效率的所有權(quán)是國有工業(yè)企業(yè)虧損嚴(yán)重的根本原因；非國有工業(yè)企業(yè)的進(jìn)入并不是導(dǎo)致整個中國工業(yè)虧損加劇的根本原因，相反，大量低效率的過剩的國有資產(chǎn)不能有效退出才是問題的根本。其次，從結(jié)構(gòu)和行為因素來看，目前影響中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)財務(wù)績效的主要因素是產(chǎn)業(yè)市場集中度和銷售費用密度，企業(yè)的研究開發(fā)密度和規(guī)模經(jīng)濟并沒有成為促進(jìn)工業(yè)產(chǎn)業(yè)財務(wù)績效改善的因素。再次，從動態(tài)的技術(shù)效率來看，市場競爭和所有權(quán)變革都對工業(yè)總量的增長和勞動生產(chǎn)率的提高產(chǎn)生積極的影響，充分的競爭和有效的所有權(quán)結(jié)構(gòu)的結(jié)合對促進(jìn)生產(chǎn)率的提高具有重要的積極意義。長期以來，中國的自然壟斷行業(yè)采用國有所有權(quán)和成本加成的低效能激勵規(guī)制體制。那么，規(guī)制是有效的嗎？以引入競爭為核心放松規(guī)制改革成功地促進(jìn)市場績效的改善了嗎？對中國電力行業(yè)的規(guī)制效應(yīng)和中國電信行業(yè)放松規(guī)制效應(yīng)的經(jīng)驗分析顯示如下結(jié)論：第一，對中國電力行業(yè)的規(guī)制除了實現(xiàn)電力供給的迅速增長之外，并沒有實現(xiàn)經(jīng)濟效率目標(biāo)，對電力行業(yè)的規(guī)制帶來大量的低效率。第二，中國電信業(yè)的放松規(guī)制，帶來了經(jīng)濟效率的極大改進(jìn)和社會福利的提高。第三，國有所有權(quán)的企業(yè)制度和“成本加成”為基礎(chǔ)的價格規(guī)制體制，使中國自然壟斷行業(yè)的過度浪費性資本使用現(xiàn)象十分嚴(yán)重，行業(yè)總量供給的迅速增長主要是來自于大量的資本投入，全要素生產(chǎn)率并沒有得到提高。因而，建立和完善競爭體制，逐步推進(jìn)所有權(quán)改革和建立激勵性規(guī)制體制是中國自然壟斷行業(yè)改革的重要內(nèi)容。本書論證的基本結(jié)論是：市場競爭和所有權(quán)變革共同促進(jìn)了市場績效的改善。基本政策含義是：建立一個有效競爭的市場體制和深化所有權(quán)改革，是提高中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)市場績效的關(guān)鍵。

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