金融數(shù)學(xué)：衍生產(chǎn)品定價(jià)引論

Baxter和Rennie極其出色地將困難而且不那么直觀的概念講述得通俗易懂。建議那些對(duì)現(xiàn)有的定量化金融思維模式有興趣的讀者，如果你還不知道為什么不是鞅就不可交易，那就立即購(gòu)買這本書(shū)，一頁(yè)一頁(yè)地閱讀，或許還要多讀幾遍。——泰晤士高教增刊睿智、優(yōu)雅、緊湊，為我們帶來(lái)了一股清新的空氣。這是一本優(yōu)秀的關(guān)于衍生品定價(jià)理論的入門之書(shū)，應(yīng)用了現(xiàn)代的概率方法，開(kāi)金融數(shù)學(xué)書(shū)籍一代風(fēng)氣之先。——Risk雜志總之，Baxter和Rennie清楚地解釋了鞅方法的目的，對(duì)更現(xiàn)代的數(shù)學(xué)方法也作了非常清晰的介紹，……他們對(duì)這一前沿理論的表述是如此得出色和清晰。強(qiáng)烈建議讀者購(gòu)買本書(shū)，僅僅第三章就物有所值?！?guó)精算學(xué)報(bào)本書(shū)揭示了隱藏在衍生證券定價(jià)、結(jié)構(gòu)和套期保值背后的數(shù)學(xué)。作者既有相當(dāng)深厚的數(shù)學(xué)功底，又長(zhǎng)期在商學(xué)院執(zhí)教。本書(shū)精選素材，巧妙地將衍生產(chǎn)品定價(jià)的嚴(yán)格數(shù)學(xué)模型和推導(dǎo)加以簡(jiǎn)化，并與市場(chǎng)的實(shí)際相結(jié)合，成就了這本通俗易懂又不失科學(xué)性的教材。本書(shū)原版自出版以來(lái)重印已經(jīng)超過(guò)了11次，非常暢銷。適用于商學(xué)院和數(shù)學(xué)系本科生作為金融數(shù)學(xué)或金融工程課程的教材，也是金融人員的必備參考書(shū)。金融數(shù)學(xué)的核心內(nèi)容之一就是衍生產(chǎn)品的定價(jià)．本書(shū)揭示了隱藏在衍生證券定價(jià)、結(jié)構(gòu)和套期保值背后的數(shù)學(xué)，嚴(yán)格而又通俗．作者用易于市場(chǎng)實(shí)踐者理解的方式介紹了新的諸如鞅、測(cè)度變換等概念和Heath-Jarrow-Morton模型．從借助于二叉樹(shù)的離散時(shí)間套期保值開(kāi)始，進(jìn)一步推廣到連續(xù)時(shí)間股票模型（包括Black-Scholes模型）．本書(shū)突出了可實(shí)踐性，包括了股票、貨幣和利率市場(chǎng)的諸多例子，并提供了基于實(shí)際數(shù)據(jù)繪制的圖形．附錄中提供了關(guān)于概率和金融概念的術(shù)語(yǔ)表．本書(shū)作為金融數(shù)學(xué)的基礎(chǔ)教材，適用于相關(guān)專業(yè)的本科生和研究生課程．也可供金融行業(yè)的市場(chǎng)實(shí)踐者、定量分析師和衍生品交易者等相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士參考．

　　Martin Baxter供職于野村證券。曾連續(xù)4年任劍橋大學(xué)彭布羅克學(xué)院的院士，并曾訪問(wèn)大不列顛哥倫比亞大學(xué)1年，多次在歐洲和北美的學(xué)術(shù)和金融機(jī)構(gòu)作特邀報(bào)告。Andrew Rennie畢業(yè)于劍橋大學(xué)?，F(xiàn)為美林歐洲公司的首席債券分析師。 葉中行，美國(guó)Cornell大學(xué)博士?，F(xiàn)任上海交通大學(xué)理學(xué)院副院長(zhǎng)，現(xiàn)代金融研究中心副主任，教授，博士生導(dǎo)師。其研究領(lǐng)域包括應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì)、金融數(shù)學(xué)、信息理論和信息處理、智能計(jì)算等。出版專著和教材5本，在國(guó)際和國(guó)內(nèi)重要學(xué)術(shù)期刊、國(guó)際學(xué)術(shù)會(huì)議發(fā)表了數(shù)十篇論文。