中國銀行間債券市場：結(jié)構(gòu)、行為、績效

第1章 導(dǎo)言
1.1 問題的提出
1.2 文獻(xiàn)回顧與評(píng)述
1.2.1 西方產(chǎn)業(yè)組織理論的SCP范式
1.2.2 銀行間債券市場SCP分析框架
1.2.3 銀行間債券市場結(jié)構(gòu)研究
1.2.4 銀行間債券市場行為研究
1.2.5 銀行間債券市場績效研究
1.2.6 銀行間債券市場公共政策研究
1.3 本書的研究對(duì)象、方法
1.3.1 本書的研究對(duì)象
1.3.2 本書的研究方法
1.4 本書的研究思路與分析框架
1.4.1 本書的研究思路
1.4.2 本書的研究框架
第2章 銀行間債券市場：強(qiáng)制性制度變遷與債務(wù)契約特性
2.1 銀行間債券市場的強(qiáng)制性制度變遷
2.1.1 中國債券市場強(qiáng)制性制度變遷形式的理性分析
2.1.2 場內(nèi)債券市場向場外債券市場轉(zhuǎn)型前后的市場驅(qū)動(dòng)型制度創(chuàng)新需求
2.1.3 場外債券市場建立后的市場內(nèi)生制度需求
2.1.4 強(qiáng)制性制度變遷成功的原因
2.2 銀行間債券市場的債務(wù)契約特性
2.2.1 債務(wù)契約：理解銀行間債券市場內(nèi)涵的新視角
2.2.2 我國銀行間債券市場功能缺失的契約特性分析
2.3 小結(jié)
第3章 銀行間債券市場結(jié)構(gòu)研究
3.1 銀行間債券市場集中度
3.1.1 市場集中度與市場結(jié)構(gòu)
3.1.2 銀行間債券市場集中度的實(shí)證考察
3.1.3 影響銀行間債券市場集中度的因素
3.2 銀行間債券市場產(chǎn)品差異化
3.2.1 產(chǎn)品差異化的概念
3.2.2 銀行間債券市場產(chǎn)品差異化
3.2.3 銀行間債券市場產(chǎn)品差異化的制約因素
3.3 銀行間債券市場進(jìn)入壁壘
3.3.1 進(jìn)人壁壘的理論概述
3.3.2 銀行間債券市場進(jìn)入壁壘的分析
3.3.3 政出多門的監(jiān)管體制
3.3.4 銀行間債券市場與交易所債券市場的分割
3.4 小結(jié)
第4章 銀行間債券市場行為研究
4.1 市場結(jié)構(gòu)與銀行間債券市場行為
4.2 拍賣理論在債券發(fā)行中的應(yīng)用
4.2.1 美國國債拍賣特征及其演變
4.2.2 拍賣方式的基本分類
4.2.3 單位拍賣理論的簡單回顧
4.2.4 多單位共同價(jià)值拍賣——以國債拍賣為例
4.3 銀行間債券市場一級(jí)交易商的投標(biāo)行為
4.3.1 銀行間債券市場一級(jí)交易商制度
4.3.2 銀行間債券市場一級(jí)交易商的投標(biāo)行為
4.4 銀行間債券市場做市商制度
4.4.1 做市商制度
4.4.2 銀行間債券市場做市商制度
4.5 銀行間債券市場做市商的做市行為
4.5.1 存貨風(fēng)險(xiǎn)管理
4.5.2 信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)管理
4.5.3 雙邊報(bào)價(jià)行為
4.5.4 雙邊報(bào)價(jià)商向做市商的轉(zhuǎn)型
4.6 小結(jié)
第5章 銀行間債券市場績效研究
5.1 銀行間債券市場績效概述
5.1.1 銀行間債券市場績效
5.1.2 銀行間債券市場結(jié)構(gòu)、行為對(duì)績效的影響
5.2 銀行間債券市場內(nèi)部績效
5.2.1 市場流動(dòng)性的定義及其衡量
5.2.2 銀行間債券市場流動(dòng)性分析
5.3 銀行間債券市場外部績效——市場外部性
5.3.1 商業(yè)銀行債券投資的范圍經(jīng)濟(jì)的實(shí)證研究
5.3.2 從貨幣政策、財(cái)政政策與政策性金融解讀銀行間債券市場的外部性效應(yīng)
5.4 小結(jié)
第6章 銀行間債券市場組織優(yōu)化：國際比較與政策建議
6.1 新興市場國家債券市場的國際比較
6.1.1 新興市場國家債券市場結(jié)構(gòu)特征比較
6.1.2 香港特區(qū)政府發(fā)展債券市場的經(jīng)驗(yàn)
6.1.3 亞洲新興市場國家或地區(qū)發(fā)展債券市場的教訓(xùn)與經(jīng)驗(yàn)
6.2 美國場外債券市場債券交易的雙重監(jiān)管模式
6.2.1 美國場外債券市場的債券交易
6.2.2 美國場外債券市場債券交易的政府監(jiān)管
6.2.3 美國場外債券市場債券交易的自律監(jiān)管——以NASD為例
6.2.4 美國場外債券市場債券交易的透明度監(jiān)管
6.2.5 可供借鑒的美國監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)
6.3 我國銀行間債券市場的組織優(yōu)化基本立足點(diǎn)與原則
6.3.1 我國銀行間債券市場組織優(yōu)化的基本立足點(diǎn)
6.3.2 銀行間債券市場組織優(yōu)化原則
6.4 我國銀行間債券市場組織優(yōu)化的政策建議
6.4.1 民間信用與政府信用并重發(fā)展
6.4.2 逐步構(gòu)建我國多層次的防范利率風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品體系
6.4.3 建立公正的信息傳播機(jī)制
6.4.4 建立預(yù)發(fā)行市場
6.4.5 放松進(jìn)入管制，構(gòu)建多元的機(jī)構(gòu)投資者體系，推動(dòng)做市商制度
6.4.6 統(tǒng)一銀行間債券市場、交易所債券市場與債券柜臺(tái)市場
6.4.7 統(tǒng)一與重塑我國場外債券市場政府監(jiān)管主體
6.4.8 強(qiáng)化與突出自律組織的場外債券市場監(jiān)管功能
6.4.9 建立與完善債券投資者利益保護(hù)的法律體系
6.5 小結(jié)
第7章 結(jié)論與未來研究方向
參考文獻(xiàn)
后記