實物期權(quán)

第1章 引言和概覽
　1.1　常規(guī)資本預算方法的失效
　1.2　實物期權(quán)的例子
　1.3　實物期權(quán)文獻的概覽和演進
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第2章 常規(guī)的資本預算
　2.1　公司的財務目標
　2.2　NPV的概念及其“正確性”
　2.3　處理不確定性和復雜性的其他方法
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第3章 期權(quán)定價理論和金融期權(quán)的應用
　3.1　期權(quán)的基本性質(zhì)
　3.2　估價的基本理念：以合成性期權(quán)復制期權(quán)
　3.3　期權(quán)定價方法的理論特征和標準假設(shè)
　3.4　乘數(shù)式二叉樹過程：間斷時間型
　3.5　股票價格行為和隨機過程
　3.6　Black—Scholes期權(quán)定價：連續(xù)時間型
　3.7　針對股息效果的調(diào)整
　3.8　估價（針對可交易或不可交易資產(chǎn)的）任何相機索取權(quán)的一般方法
　3.9　公司負債和其他金融期權(quán)的運用
　3.10　對于各種有用解法的概括
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第4章 以期權(quán)理念為指導的資本預算框架
　4.1　管理的靈活性、不對稱性和擴充性（戰(zhàn)略性）NPV
　4.2　作為實物期權(quán)集合的投資機會
　4.3　期權(quán)類比方法的合理性
　4.4　期權(quán)類比方法的局限性
　4.5　建立新的項目分類法
　4.6　內(nèi)生的競爭性反應和戰(zhàn)略
　4.7　資本預算分析的戰(zhàn)略性問題
　4.8　關(guān)于分類的幾個案例
　4.9　期權(quán)分類、經(jīng)營戰(zhàn)略和價值成分
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第5章 資本預算靈活性的量化：間斷型時間分析
5.1　期權(quán)定價與決策樹分析
5.2　融資靈活性和經(jīng)營靈活性的相互作用
5.3　轉(zhuǎn)換經(jīng)營“模式”的一般靈活性
5.4　各項目的相互依存性（或項目間的相互作用）
5.5　與利率不確定性相關(guān)的靈活性
5.6　總結(jié)性意見
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第6章 靈活性的量化：某些連續(xù)型時間的分析模型
　6.1　推遲型期權(quán)
　6.2　關(guān)閉或放棄型期權(quán)
　6.3?。ê唵蔚模┙粨Q型期權(quán)
　6.4?。ê唵蔚模秃鲜狡跈?quán)
　6.5　復合式交換（或轉(zhuǎn)換）型期權(quán)和相互依賴性
　6.6　使用風險中性估價法估價各種復雜期權(quán)：構(gòu)件的建立
　6.7　結(jié)論
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　注釋
第7章 多重期權(quán)間的相互作用
　7.1　具備多重實物期權(quán)的投資機會
　7.2　期權(quán)間的相互作用和期權(quán)價值的不可加總性
　7.3　多重期權(quán)的估價結(jié)果
　7.4　結(jié)論
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　注釋
第8章 戰(zhàn)略規(guī)劃和控制
　8.1　戰(zhàn)略性規(guī)劃的框架
　8.2　各組項目之間相互作用的例子
　8.3　價值最大化的控制目標
　8.4　與時俱進的主動型項目管理
　8.5　含義和結(jié)論
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　注釋
第9章 競爭和戰(zhàn)略
　9.1　預期外部競爭者進入和預防性投資
　9.2　不確定（隨機）的外部競爭者進入（Poisson跳躍）
　9.3　戰(zhàn)略投資中的內(nèi)生性競爭反應
　9.4　含義和結(jié)論
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　注釋
第10章 數(shù)值分析
　10.1　期權(quán)估價過程中的模擬
　10.2　有限差分方法
　10.3　經(jīng)對數(shù)轉(zhuǎn)換的二叉樹式網(wǎng)格方法：理論設(shè)計
　10.4　針對現(xiàn)金流、相互作用的期權(quán)以及外生性跳躍而調(diào)整的算法結(jié)構(gòu)
　10.5　不同計算方法的比較
　10.6　結(jié)論和指南概要
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　附錄
　注釋
第11章 實際應用
　11.1　引言
　11.2　對先行性投資（作為增長型期權(quán)）的估價
　11.3　對開發(fā)閑置土地機會的估價
　11.4　對租賃經(jīng)營型期權(quán)的估價
　11.5　對自然資源項目期權(quán)的估價
　11.6　文獻中的其他應用
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　注釋
第12章 結(jié)論和含義
　12.1　對主要成果的回顧
　12.2　資本預算的含義
　12.3　未來的研究方向
　12.4　結(jié)論
　注釋
附錄
參考文獻
索引