資產(chǎn)證券化研究

第1章 導(dǎo)論
1.1 資產(chǎn)證券化的內(nèi)涵
1.1.1 資產(chǎn)證券化的定義
1.1.2 資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)
1.2 資產(chǎn)證券化的效應(yīng)
1.2.1 資產(chǎn)證券化的微觀效應(yīng)
1.2.2 資產(chǎn)證券化的宏觀效應(yīng)
1.3 資產(chǎn)證券化原理
1.3.1 核心原理
1.3.2 資產(chǎn)重組原理
1.3.3 風(fēng)險(xiǎn)隔離原理
1.3.4 信用增級(jí)原理
1.4 資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程與趨勢(shì)
1.4.1 資產(chǎn)證券化的動(dòng)因與發(fā)展歷程
1.4.2 我國(guó)資產(chǎn)證券化的發(fā)展
參考文獻(xiàn)
第2章 資產(chǎn)證券化的運(yùn)作機(jī)制
2.1 資產(chǎn)證券化的主體結(jié)構(gòu)
2.1.1 原始債務(wù)人
2.1.2 資產(chǎn)出售者/發(fā)起人
2.1.3 證券投資者
2.2 資產(chǎn)證券化的中介機(jī)構(gòu)
2.2.1 特殊目的機(jī)構(gòu)
2.2.2 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)
2.2.3 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
2.2.4 證券承銷商/融資顧問(wèn)
2.2.5 其他中介機(jī)構(gòu)
2.3 資產(chǎn)證券化的操作流程
2.3.1 確定基礎(chǔ)資產(chǎn)并組建資產(chǎn)池
2.3.2 發(fā)起人向特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）出售資產(chǎn)
2.3.3 證券化安排
2.3.4 完善交易結(jié)構(gòu)并進(jìn)行內(nèi)部信用初評(píng)
2.3.5 信用增級(jí)
2.3.6 發(fā)行評(píng)級(jí)和證券發(fā)售
2.3.7 資產(chǎn)支持證券進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)上市交易
2.3.8 專業(yè)服務(wù)商管理資產(chǎn)池
參考文獻(xiàn)
第3章 資產(chǎn)證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
3.1 抵押轉(zhuǎn)遞債券
3.1.1 抵押轉(zhuǎn)遞債券的含義
3.1.2 抵押轉(zhuǎn)遞債券的特點(diǎn)
3.1.3 抵押轉(zhuǎn)遞債券的種類
3.1.4 提前償付現(xiàn)金流的計(jì)算
3.2 剝離式抵押貸款債券
3.2.1 剝離債券的含義
3.2.2 剝離債券的類型
3.3 擔(dān)保抵押債券
3.3.1 擔(dān)保抵押債券的含義
3.3.2 CMO的種類
3.3.3 CMO的信用風(fēng)險(xiǎn)與信用增級(jí)
3.3.4 CMO的評(píng)價(jià)
3.4 資產(chǎn)支持證券
3.4.1 資產(chǎn)支持證券及其發(fā)展
3.4.2 資產(chǎn)支持證券的特點(diǎn)
3.4.3 資產(chǎn)支持證券的種類
3.4.4 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行與交易
參考文獻(xiàn)
第4章 資產(chǎn)證券化的定價(jià)機(jī)制
4.1 資產(chǎn)證券化定價(jià)的理論依據(jù)
4.1.1 資產(chǎn)證券化定價(jià)的理論基礎(chǔ)
4.1.2 資產(chǎn)證券化定價(jià)理論的建立
4.1.3 資產(chǎn)證券化定價(jià)理論的發(fā)展
4.2 影響資產(chǎn)證券化定價(jià)的因素分析
4.2.1 利率變化
4.2.2 償還期
4.2.3 提前贖回
4.2.4 拖欠的可能性
4.2.5 資本市場(chǎng)的運(yùn)行狀況
4.3 資產(chǎn)證券化定價(jià)的模型分析
4.3.1 資產(chǎn)證券化定價(jià)的常用模型
4.3.2 中國(guó)資產(chǎn)證券化的定價(jià)
參考文獻(xiàn)
第5章 資產(chǎn)證券化運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)及收益分析
5.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
5.1.1 基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)含義
5.1.2 影響基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素
5.1.3 基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理
5.2 提前償付風(fēng)險(xiǎn)
5.2.1 提前償付風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
5.2.2 影響提前償付的因素
5.2.3 提前償付指標(biāo)
5.3 資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
5.3.1 承銷商和專業(yè)服務(wù)商的風(fēng)險(xiǎn)
5.3.2 擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
5.3.3 失效風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)
5.3.4 獨(dú)立專家風(fēng)險(xiǎn)
5.3.5 金融工程風(fēng)險(xiǎn)
5.3.6 財(cái)產(chǎn)意外事故風(fēng)險(xiǎn)
5.3.7 證券的降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)
5.4 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的控制
5.4.1 陳述書、保證書和賠償協(xié)議
5.4.2 盡職調(diào)查
5.4.3 法律意見(jiàn)書
5.4.4 會(huì)計(jì)師、律師的無(wú)保留意見(jiàn)書和證書
5.4.5 信用增級(jí)
5.5 資產(chǎn)證券化收益分析
5.5.1 資產(chǎn)證券化收益的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
5.5.2 資產(chǎn)證券化收益的分配
參考文獻(xiàn)
第6章 資產(chǎn)證券化的制度建設(shè)
第7章 住房抵押貸款證券化
第8章 美國(guó)次貸危機(jī)及其對(duì)我國(guó)的啟示
第9章 汽車貸款證券化研究
第10章 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化研究