銀行業(yè)市場約束研究

 目錄

1導(dǎo)論1
 1?1銀行業(yè)的特殊性1
 1?1?1銀行業(yè)具有特殊職能2
 1?1?2銀行業(yè)脆弱和內(nèi)生不穩(wěn)定3
 1?2選題背景與問題的提出4
 1?2?1銀行業(yè)危機頻繁爆發(fā)4
 1?2?2銀行業(yè)管制效果不佳5
 1?3研究的目的和意義6
 1?3?1研究目的7
 1?3?2研究意義7
 1?4文獻回顧、本書創(chuàng)新與進一步研究的問題8
 1?4?1文獻回顧9
 1?4?2論文創(chuàng)新12
 1?4?3需要進一步研究的問題12
 1?5研究方法與結(jié)構(gòu)安排13
 1?5?1研究方法13
 1?5?2結(jié)構(gòu)安排15
 2銀行業(yè)危機與管制約束困境17
 2?1銀行業(yè)面臨危機的挑戰(zhàn)17
 2?1?120世紀80年代以來全球銀行業(yè)危機回顧18
 2?1?2銀行業(yè)危機的成因20
 2?2銀行業(yè)管制約束陷入現(xiàn)實困境24
 2?2?1銀行管制依據(jù)及其政策變革24
 2?2?2當(dāng)前發(fā)達國家的銀行管制約束困境26
 2?3本章結(jié)論31
 3銀行業(yè)市場約束基本分析框架32
 3?1銀行業(yè)市場約束基本問題解析32
 3?1?1銀行業(yè)市場約束概念解析32
 3?1?2市場參與者的構(gòu)成34
 3?1?3銀行業(yè)市場約束研究的基本前提假設(shè)35
 3?1?4銀行業(yè)市場約束的潛在積極作用36
 3?2市場約束的機制及實現(xiàn)條件37
 3?2?1市場約束機制的方式37
 3?2?2市場約束機制的實現(xiàn)進程39
 3?2?3市場約束機制有效運行的條件41
 3?3市場約束與其他約束的比較43
 3?3?1內(nèi)部治理與市場約束之間的聯(lián)系43
 3?3?2市場約束相對管制約束的優(yōu)勢46
 3?4本章結(jié)論48
 4私人市場參與者的市場約束49
 4?1存款人約束49
 4?1?1合適的存款人約束來源50
 4?1?2存款保險條件下的存款人約束模型51
 4?1?3存款人市場約束的實證證據(jù)52
 4?1?4存款人約束的缺陷53
 4?2次級債券持有人約束54
 4?2?1強制次級債提議回顧55
 4?2?2強制次級債政策解析56
 4?2?3次級債持有人約束動機模型57
 4?2?4次級債持有人約束的實證證據(jù)58
 4?2?5強制次級債政策設(shè)計59
 4?3持股人市場約束62
 4?3?1持股人的約束動機62
 4?3?2持股人約束銀行的方式62
 4?3?3加強持股人約束的途徑63
 4?3?4持股人約束的實證證據(jù)64
 4?4評級機構(gòu)的市場約束64
 4?4?1信用評級及其運作方式65
 4?4?2信用評級對銀行業(yè)的市場約束66
 4?4?3評級機構(gòu)的激勵動機與規(guī)范67
 4?4?4外部評級影響市場約束的實證證據(jù)68
 4?5本章結(jié)論70
 5管制約束與市場約束的相互補充71
 5?1管制機構(gòu)的監(jiān)督審查及其局限71
 5?1?1管制機構(gòu)72
 5?1?2管制機構(gòu)獲取信息的方式及存在的問題74
 5?1?3管制者處理問題銀行存在的局限77
 5?2市場信息對管制信息的改進80
 5?2?1兩種風(fēng)險信號的約束模型81
 5?2?2市場與管制信息比較81
 5?2?3融入市場信息的監(jiān)督審查程序83
 5?2?4基于市場信息的及時校正措施84
 5?3管制政策對市場約束的改進88
 5?3?1改變市場參與者的索償權(quán)地位88
 5?3?2更加充分的強制信息披露90
 5?3?3完善金融基礎(chǔ)設(shè)施93
 5?4本章結(jié)論95
 6銀行業(yè)市場約束的國外經(jīng)驗97
 6?1蘇格蘭自由銀行業(yè)市場約束——歷史的視角97
 6?1?1自由銀行業(yè)98
 6?1?2蘇格蘭自由銀行的發(fā)展與穩(wěn)定99
 6?1?3蘇格蘭銀行業(yè)早期市場約束——銀行券決斗100
 6?1?4蘇格蘭銀行業(yè)市場約束獨特機制——選擇條款101
 6?220世紀90年代以來的日本銀行業(yè)市場約束102
 6?2?120世紀90年代的日本銀行業(yè)危機102
 6?2?2日本銀行制度與市場約束105
 6?2?3日本的銀行安全網(wǎng)與市場約束108
 6?3蘇聯(lián)、東歐轉(zhuǎn)型國家的銀行業(yè)市場約束111
 6?3?1蘇聯(lián)、東歐國家銀行業(yè)轉(zhuǎn)型概覽112
 6?3?2轉(zhuǎn)型國家的銀行業(yè)危機113
 6?3?3市場約束發(fā)揮作用的阻礙因素117
 6?4本章結(jié)論121
 7中國銀行業(yè)市場約束研究123
 7?1漸進改革中的銀行業(yè)市場約束124
 7?1?1銀行業(yè)及其管制變革的路徑124
 7?1?2銀行業(yè)改革對市場約束機制的影響126
 7?2中國銀行業(yè)市場約束實證研究：計量與案例分析128
 7?2?1存款人對銀行的數(shù)量約束的計量分析129
 7?2?2缺乏市場約束下的道德風(fēng)險：光大銀行的案例130
 7?3中國銀行業(yè)市場約束的必要性與阻礙因素133
 7?3?1加強市場約束的必要性133
 7?3?2市場約束的阻礙因素137
 7?4加強中國銀行業(yè)市場約束的對策141
 7?4?1增加銀行透明度141
 7?4?2建立設(shè)計合理的存款保險制度142
 7?4?3推動存款利率市場化144
 7?4?4適時引入針對大型銀行的強制次級債發(fā)行制度145
 7?4?5制定“雙信號”及時校正措施147
 7?4?6規(guī)范和發(fā)展信用評級行業(yè)149
 7?5本章結(jié)論151
參考文獻152
后記175