投資銀行學(xué)

目　錄　
第一章　投資銀行概述　1
第一節(jié)　投資銀行的內(nèi)涵及分類(lèi)　2
一、投資銀行的定義　2
二、投資銀行與商業(yè)銀行的比較　3
三、投資銀行的分類(lèi)　5
第二節(jié)　投資銀行的歷史演進(jìn)及發(fā)展趨勢(shì)　7
一、投資銀行的歷史演進(jìn)　7
二、投資銀行的發(fā)展趨勢(shì)　11
三、我國(guó)投資銀行的發(fā)展歷程　14
第三節(jié)　投資銀行的基本業(yè)務(wù)及相關(guān)職能　17
一、投資銀行的基本業(yè)務(wù)　17
二、投資銀行的相關(guān)職能　22
復(fù)習(xí)思考題　28
第二章　投資銀行的運(yùn)營(yíng)和管理　29
第一節(jié)　投資銀行的組織結(jié)構(gòu)　30
一、組織形式　30
二、內(nèi)部結(jié)構(gòu)　33
第二節(jié)　投資銀行的內(nèi)部管理　37
一、人力資源管理　37
二、風(fēng)險(xiǎn)管理　39
第三節(jié)　投資銀行的外部管理　45
一、監(jiān)管目標(biāo)　45
二、監(jiān)管原則　46
三、監(jiān)管模式　47
四、原因　49
五、啟示　50
復(fù)習(xí)思考題　51
第三章　資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)　52
第一節(jié)　資產(chǎn)管理的概述　53
一、資產(chǎn)管理的概念　53
二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)　53
三、投資銀行開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的動(dòng)因　54
四、投資銀行開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的模式　54
第二節(jié)　基金管理業(yè)務(wù)　55
一、基金的定義　55
二、基金的特征　55
三、基金的分類(lèi)　56
第三節(jié)　私募基金的運(yùn)作　61
一、私募基金的定義　61
二、私募基金的特點(diǎn)　61
三、私募基金的運(yùn)作模式　61
第四節(jié)　資產(chǎn)管理的程序　62
一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與審批　62
二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶選擇　64
三、資產(chǎn)管理的運(yùn)作　64
復(fù)習(xí)思考題　68
第四章　證券發(fā)行與承銷(xiāo)　69
第一節(jié)　證券發(fā)行與承銷(xiāo)概述　70
一、證券發(fā)行與承銷(xiāo)的范圍　70
二、證券發(fā)行　70
三、證券的發(fā)行方式　73
四、證券承銷(xiāo)方式　75
第二節(jié)　股票的公開(kāi)發(fā)行與承銷(xiāo)　79
一、股票發(fā)行概述　79
二、股票發(fā)行條件　79
三、股票發(fā)行程序　82
四、股票發(fā)行定價(jià)　84
五、股票承銷(xiāo)　92
第三節(jié)　債券的公開(kāi)發(fā)行與承銷(xiāo)　98
一、債券發(fā)行概述　98
二、國(guó)債的發(fā)行與承銷(xiāo)　101
三、公司債券的發(fā)行與承銷(xiāo)　102
四、債券的信用評(píng)級(jí)　103
第四節(jié)　中國(guó)公司在海外上市　110
一、境外直接上市　111
二、境外間接上市　115
復(fù)習(xí)思考題　124
第五章　證券交易　126
第一節(jié)　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)　127
一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念　127
二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)　128
三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的程序　128
四、信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)　131
五、投資銀行從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收費(fèi)　132
第二節(jié)　證券自營(yíng)業(yè)務(wù)　133
一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的概念　133
二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)　134
三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的類(lèi)型　134
第三節(jié)　證券做市商業(yè)務(wù)　136
一、做市商制度的概念　136
二、做市商制度的形式　137
三、做市商制度的作用與缺陷　138
復(fù)習(xí)思考題　143
第六章　兼并與收購(gòu)　144
第一節(jié)　兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)概述　145
一、兼并與收購(gòu)的概念　145
二、企業(yè)并購(gòu)的分類(lèi)　145
第二節(jié)　企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因與效應(yīng)　148
一、追求協(xié)同效應(yīng)　148
二、調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，謀求企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展　149
第三節(jié)　企業(yè)并購(gòu)的程序　151
一、收購(gòu)方的自我評(píng)估　151
二、申請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)并簽訂保密協(xié)議　151
三、選擇目標(biāo)公司　151
四、簽訂收購(gòu)意向書(shū)　151
五、談判并簽署收購(gòu)協(xié)議　151
六、公告并辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)　152
七、重組目標(biāo)公司　152
第四節(jié)　投資銀行在公司并購(gòu)中的作用　153
一、作為買(mǎi)方代理策劃并購(gòu)　153
二、作為賣(mài)方代理實(shí)施反兼并措施　153
三、目標(biāo)公司并購(gòu)價(jià)格的確定　154
四、協(xié)助買(mǎi)方籌集必要的資金　156
五、投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)的收費(fèi)　157
第五節(jié)　反收購(gòu)的策略　158
一、預(yù)防性措施　158
二、主動(dòng)性措施　162
復(fù)習(xí)思考題　169
第七章　項(xiàng)目融資　170
第一節(jié)　項(xiàng)目融資的概述　171
一、項(xiàng)目融資的定義　171
二、項(xiàng)目融資的基本特點(diǎn)　171
三、適用于融資的項(xiàng)目　172
四、項(xiàng)目融資的主要參與者　173
五、項(xiàng)目融資的一般模式　175
第二節(jié)　項(xiàng)目融資的基本結(jié)構(gòu)　176
一、項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)　177
二、項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)　178
三、項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)　178
四、項(xiàng)目的信用保障結(jié)構(gòu)　181
第三節(jié)　投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用　183
一、投資銀行對(duì)項(xiàng)目融資的籌措安排　184
二、投資銀行對(duì)項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)控制　184
復(fù)習(xí)思考題　188
第八章　資產(chǎn)證券化　189
第一節(jié)　資產(chǎn)證券化概述　190
一、資產(chǎn)證券化定義　190
二、資產(chǎn)證券化的類(lèi)型　191
三、資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)和意義　194
第二節(jié)　資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程　197
一、美國(guó)的資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程　197
二、歐洲資產(chǎn)證券化發(fā)展　198
三、亞洲資產(chǎn)證券化的發(fā)展　199
四、中國(guó)的證券化發(fā)展歷程　200
五、我國(guó)發(fā)展資產(chǎn)證券化問(wèn)題探討　202
第三節(jié)　資產(chǎn)證券化運(yùn)作機(jī)制及流程　203
一、資產(chǎn)證券化的參與主體　203
二、資產(chǎn)證券化運(yùn)作流程　205
復(fù)習(xí)思考題　212
第九章　風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)　213
第一節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)投資概述　214
一、風(fēng)險(xiǎn)投資的內(nèi)涵　214
二、風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)　214
第二節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)投資流程　216
一、風(fēng)險(xiǎn)投資的構(gòu)成要素　217
二、風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作流程　218
第三節(jié)　投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)投資中的作用　222
一、投資銀行參與風(fēng)險(xiǎn)投資的動(dòng)因分析　223
二、投資銀行在風(fēng)險(xiǎn)投資中的功能定位　224
復(fù)習(xí)思考題　226
第十章　金融衍生品　227
第一節(jié)　金融衍生品概述　228
一、金融衍生品的內(nèi)涵　228
二、金融衍生品的特點(diǎn)　228
三、金融衍生品的分類(lèi)　229
四、金融衍生品的作用　231
第二節(jié)　金融衍生工具　232
一、金融期貨　232
二、金融期權(quán)　236
三、結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品　239
四、存托憑證　241
第三節(jié)　信用衍生產(chǎn)品　242
一、信用違約互換(CDS)　242
二、擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)　244
復(fù)習(xí)思考題　253
參考文獻(xiàn)　254