股票作手回憶錄

目 錄
第一章 初出茅廬：在對(duì)賭經(jīng)紀(jì)行升起的一顆新星001
重要的人生轉(zhuǎn)折往往出現(xiàn)在一個(gè)新的嘗試上！沒(méi)有新的嘗試，你很難有所突破，穩(wěn)定的人生只是被浪費(fèi)掉的人生而已。重復(fù)同樣的事情只能得到同樣的結(jié)果！早期的J.L基本上以超短的炒單交易為主，這個(gè)時(shí)候他根本不關(guān)心價(jià)格以外的任何信息，但是后期他轉(zhuǎn)型到做大趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，那個(gè)時(shí)候他表達(dá)對(duì)單純看報(bào)價(jià)紙帶嗤之以鼻的觀點(diǎn)，本書后面部分會(huì)看到這些觀點(diǎn)。國(guó)內(nèi)高頻交易者基本上也是單純看技術(shù)走勢(shì)的，從日線上明確下趨勢(shì)，然后日內(nèi)就靠單純的價(jià)量表現(xiàn)來(lái)操作。這種純技術(shù)的方法往往也不會(huì)看任何技術(shù)指標(biāo)，除了最基礎(chǔ)的價(jià)量數(shù)據(jù)。
第二章 初到紐約：艱難的轉(zhuǎn)型之路013
任何策略都是有前提的，任何行情都是有背景的，任何人都是有早年經(jīng)歷的，任何事情都是有來(lái)龍去脈的。看問(wèn)題要用辯證的思維，解決問(wèn)題要考慮到相對(duì)性。另外，在金融投機(jī)這個(gè)博弈場(chǎng)上，我們面臨內(nèi)外兩個(gè)對(duì)手，一個(gè)對(duì)手是我們的交易對(duì)手方，另一個(gè)對(duì)手是我們自己的天性。對(duì)手盤會(huì)利用我們的天性來(lái)誤導(dǎo)我們，引誘我們犯錯(cuò)，然后從中獲利。因此，真正的對(duì)手就是我們的天性，如果我們能夠駕馭它，它就是我們最強(qiáng)大的盟友，如果不能駕馭它，那么他就是我們最大的敵人。
第三章 開始看到轉(zhuǎn)型的曙光：沒(méi)有失敗，只有反饋029
抓大行情的哲學(xué)是投機(jī)的最高哲學(xué)，怎么抓大行情的方法是投機(jī)的頂尖方法。在回憶錄當(dāng)中，J.L展現(xiàn)的更多是哲學(xué)層面的東西，通過(guò)經(jīng)歷展開自己的哲學(xué)，而具體的操作策略則需要各位讀者自己去總結(jié)發(fā)揮了。哲學(xué)可以橫跨數(shù)個(gè)時(shí)代，方法卻有著顯而易見(jiàn)的時(shí)代背景。所謂南橘北枳，強(qiáng)調(diào)的是背景差別，所謂刻舟求劍則反對(duì)的是教條主義。
第四章 橫掃對(duì)賭經(jīng)紀(jì)行：為重返紐約積累本金039
在博弈場(chǎng)上，縹緲的自尊心是毫無(wú)價(jià)值的東西，如果不擺正這個(gè)觀念，那么就會(huì)喪失真正有價(jià)值的東西。正確的策略和強(qiáng)大的實(shí)力比自尊心更有價(jià)值，而籌碼只歸屬于那些策略恰當(dāng)和實(shí)力雄厚的人。世間法只在乎你的實(shí)力如何，而不在乎你是誰(shuí)！
第五章 只有大的波動(dòng)才能為你帶來(lái)大的利潤(rùn)055
認(rèn)識(shí)你自己！J.L哲學(xué)境界也很高，這是一代大師的必備要素。凡事從內(nèi)去找的過(guò)程，必然是一個(gè)為道日損的過(guò)程，做的是減法，J.L就是在做減法，“損之又損，至于無(wú)為，無(wú)為而無(wú)不為”！減去的是妨礙我們順應(yīng)規(guī)律和趨勢(shì)的行為，最后就是順勢(shì)這一個(gè)行為，然后利潤(rùn)自己能夠照顧自己，讓利潤(rùn)奔跑，就是無(wú)不為。
第六章 交易生涯變盤的開始：最后一次主觀臨盤交易067
這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中，每個(gè)與你交流的人都有他自己的目的，或者是為了炫耀，或者是為了討好，或者是為了欺騙，當(dāng)他們帶著各種目的來(lái)和你交流的時(shí)候，你難免會(huì)受到他們的影響。容易影響我們的交流往往是那些有結(jié)論沒(méi)有推理的信息。
第七章 大盤和時(shí)機(jī)：趨勢(shì)下的試探后加倉(cāng)079
J.L早期操作的時(shí)候是動(dòng)量交易，對(duì)于大盤并不在乎。轉(zhuǎn)型之后他以做趨勢(shì)交易為主，而個(gè)股的趨勢(shì)整體上受到大盤趨勢(shì)的影響，因此他買賣個(gè)股的一個(gè)重要前提是大盤趨勢(shì)是否與個(gè)股一致。在J.L晚年寫作的股票操作小冊(cè)子當(dāng)中，他強(qiáng)調(diào)了大盤和個(gè)股之外的第三個(gè)維度，這就是板塊。
第八章 錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)與正確的時(shí)機(jī)：關(guān)鍵點(diǎn)位與催化劑087
大盤和大勢(shì)，J.L強(qiáng)調(diào)了，個(gè)股的盤口解讀和時(shí)機(jī)把握，J.L也明確提到了。還有一個(gè)隱晦的點(diǎn)，J.L提到了，但是在這里沒(méi)有明確，那就是板塊。J.L看空經(jīng)濟(jì)和整個(gè)股市，選擇了個(gè)股進(jìn)行做空，不過(guò)他緊緊圍繞鐵路板塊展開，這一點(diǎn)大家要注意。
第九章 流動(dòng)性為王101
Morgan帶領(lǐng)的銀行家集團(tuán)充當(dāng)了最后貸款人的角色，這個(gè)角色后來(lái)被美聯(lián)儲(chǔ)扮演。芝加哥學(xué)派對(duì)此表示支持，認(rèn)為這樣可以穩(wěn)定金融系統(tǒng)，進(jìn)而穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，而奧地利學(xué)派則認(rèn)為這樣干擾了經(jīng)濟(jì)的自我修正功能，而且?guī)?lái)了道德風(fēng)險(xiǎn)。
第十章 順勢(shì)加倉(cāng)：阻力最小路徑與倉(cāng)位管理117
J.L的方法是：第一步是大勢(shì)預(yù)判，股票重點(diǎn)看流動(dòng)性，商品重點(diǎn)看供求大局；第二步是時(shí)機(jī)把握，主要通過(guò)價(jià)格在關(guān)鍵點(diǎn)位的表現(xiàn)來(lái)確認(rèn)時(shí)機(jī)；第三步是倉(cāng)位管理，主要是順勢(shì)加倉(cāng)，前一頭寸盈利之后后面一個(gè)頭寸才能建立，新開立的頭寸一旦不盈利且虧損到一定幅度馬上止損。趨勢(shì)、時(shí)機(jī)、倉(cāng)位，這就是J.L策略的一個(gè)概要。
第十一章 利用消息出貨的兩次精彩操作131
利用題材和消息出貨在A股也是大行其道的題材股坐莊出貨的方法。J.L善于利用各種或虛或?qū)嵉南?lái)制造足夠的對(duì)手盤。大家要明白一個(gè)投機(jī)的機(jī)制，那就是你的盈利最終都是來(lái)自于對(duì)手盤的損失。如果沒(méi)有足夠數(shù)量的對(duì)手盤，那么你掙什么大錢呢你如何兌現(xiàn)你的籌碼呢
第十二章 外來(lái)和內(nèi)在的蠱惑：如何保持交易者的初心143
交易者的發(fā)心或者初心非常重要，如果太過(guò)于在意結(jié)果，則很難做到客觀地研究和耐心地等待機(jī)會(huì)。我們總體上會(huì)追求利潤(rùn)，但是在具體的實(shí)踐中必須全身心投入于過(guò)程之中，讓操作意見(jiàn)自然而然地產(chǎn)生，而不是為了操作而找結(jié)論。
第十三章 交易，詭道也！159
Daniel深知J.L知恩圖報(bào)的特點(diǎn)，因此針對(duì)這個(gè)軟肋，將J.L玩弄于鼓掌之中，最終達(dá)到利用J.L的名氣來(lái)掩護(hù)自己姐夫操作的目的。當(dāng)年美國(guó)股市的操縱之風(fēng)盛行，欺詐甚囂塵上，在這樣的大背景下梟雄輩出，當(dāng)然散戶也就只有被魚肉的悲慘結(jié)局了。
第十四章 心態(tài)與格局：重新崛起的內(nèi)外因素171
到底是先掙到錢還債，還是先還債再掙錢“沒(méi)有債務(wù)”和“掙錢”成了一個(gè)問(wèn)題的兩面，沒(méi)有債務(wù)了，J.L就能有當(dāng)下掙錢最需要的心態(tài)，但是如果不申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的話，那么只有掙了錢才能償還，進(jìn)而沒(méi)有債務(wù)。如果不申請(qǐng)破產(chǎn)，那么就陷入了既有債務(wù)，也掙不了錢的死循環(huán)。J.L四年當(dāng)中的苦苦掙扎從外部環(huán)境來(lái)講是市場(chǎng)缺乏單邊走勢(shì)造成的，從內(nèi)部因素來(lái)講則是缺乏良好的心態(tài)造成的。你認(rèn)為哪個(gè)因素是關(guān)鍵呢
第十五章 最大的玩家：政府185
哪里有利益，哪里就有矛盾，J.L低估了咖啡商們自救的可能性和必然性。以前，鄭州白糖上面也會(huì)出現(xiàn)糖商借助交易所和政府之力的情況，所以博弈無(wú)死角。不要寄希望于對(duì)手不會(huì)采取某些手段，而要寄望于自己將對(duì)手一切可能的反應(yīng)都找出來(lái)。無(wú)恃其不來(lái)，恃吾有以待也；無(wú)恃其不攻，恃吾有所不可攻也。這樣才能穩(wěn)操勝券，立于不敗之地。
第十六章 去偽存真：消息至上主義的罪與罰193
有兩類消息應(yīng)該反向運(yùn)用。第一類消息是主力故意放出來(lái)的消息。一般而言，內(nèi)幕人士放出來(lái)的話應(yīng)該做反向理解，除非你是他的重要利益人，否則不可能跟你講真話，反而可能利用你。第二類消息屬于人盡皆知的消息。一種是媒體廣泛傳播的，另一種是某個(gè)普通人告訴你的所謂內(nèi)幕消息，而且他并非一線人員，等消息傳到他這里的時(shí)候，他都是N道販子了。第一類反向利用的消息是因?yàn)橄⒈旧硎菫榱苏`導(dǎo)你。第二類反向利用的消息是因?yàn)橄⒁呀?jīng)被股價(jià)完全體現(xiàn)出來(lái)了，你按照這個(gè)操作可能就是最后一波站崗的人了。
第十七章 第六感：異常背后必有重要的真相207
Chester這只股票有四個(gè)異常：第一個(gè)異常是大盤漲，它跌，這是與大盤背離；第二個(gè)異常是板塊漲，它跌，這是與板塊背離；第三個(gè)異常是大眾認(rèn)為它要補(bǔ)漲，它跌，這是技術(shù)面與心理面的背離；第四個(gè)異常是板塊基本面向好，它跌，這是技術(shù)面與基本面的背離。異常和背離之后定然有值得我們?nèi)ド罹康恼嫦?。一般而言，“該漲不漲必跌”。
第十八章 挾趨勢(shì)與莊家斗法221
主力運(yùn)作個(gè)股需要借力，借力的來(lái)源第一是大盤，第二是題材或者業(yè)績(jī)，第三才是利用股價(jià)走勢(shì)本身吸引跟風(fēng)。只靠股價(jià)走勢(shì)吸引跟風(fēng)的做法是莽莊，A股歷史上那些莽莊誰(shuí)有好下場(chǎng)
第十九章 股價(jià)操縱的慣用手法229
我們的盈利來(lái)自于抓住和利用了對(duì)手盤的非理性，而這些非理性類型長(zhǎng)久以來(lái)基本不變，我們可以從行為金融學(xué)和投資心理學(xué)當(dāng)中找到它們的準(zhǔn)確定義和描述。主力會(huì)操縱股票的前提建立在對(duì)這些非理性類型的熟練掌握之上。對(duì)手常犯哪些錯(cuò)誤你對(duì)這個(gè)問(wèn)題有多深程度的掌握如果很淺，那就趕快惡補(bǔ)一下吧！找本行為金融學(xué)或者投資心理學(xué)的權(quán)威書籍看看。
第二十章 坐莊的原則與方法235
A股市場(chǎng)的每次大起大落都必然伴隨著莊家和大操盤手的興衰起落，投機(jī)這個(gè)行當(dāng)要么是一將功成萬(wàn)骨枯，自己成了別人的墊腳石，要么是最終成為公眾的敵人而被非市場(chǎng)手段擊敗。努力而聰明的人可能踩著非理性的對(duì)手盤而躋身偉大投機(jī)客的行列，同時(shí)還要節(jié)制自己的欲望并善待大眾，這樣才能永葆生命力。但是，很難有人在偉大之后還懂得節(jié)制，德隆系和澤熙系也沒(méi)能做到，知易行難，特別是那些一路走向偉大的人。
第二十一章 成功的坐莊與失敗的坐莊247
借助于股價(jià)走勢(shì)而非散布利好來(lái)運(yùn)作股價(jià)，J.L這樣說(shuō)的時(shí)候其實(shí)漏掉了他的一些前提。第一，這只股票的運(yùn)作是在牛市中，因此利用了大盤和大勢(shì)。第二，這只股票本身基本面還是不錯(cuò)的，因此股價(jià)漲上來(lái)后，媒體可能挖掘和散布利好，而J.L其實(shí)知道這點(diǎn)，坐享其成罷了。切不可認(rèn)為，通過(guò)簡(jiǎn)單地拉升股價(jià)，忽略大盤和題材就可以吸引到足夠的跟風(fēng)盤，這是莽莊的愚蠢做法。
第二十二章 老鼠倉(cāng)263
天下功夫，唯快不破，J.L比這幫人更快！他們沒(méi)有看到J.L的真正行動(dòng)和意圖，而J.L則看清楚了他們的底牌，正如一代太極宗師王宗岳所說(shuō)：“人不知我，我獨(dú)知人，英雄所向無(wú)敵，蓋皆由此而及也！”
第二十三章 消息傳播動(dòng)力學(xué)（1）281
在信息傳播的世界里面也存在階段劃分和階級(jí)劃分。信息的傳播也存在一個(gè)生態(tài)金字塔，首先是少部分人知道，而普羅大眾則是最終的知情人。信息傳播的動(dòng)力學(xué)機(jī)制是什么呢那就是是否對(duì)我有利，這是最主要的機(jī)制之一。
第二十四章 消息傳播動(dòng)力學(xué)（2）291
影響力心理學(xué)和營(yíng)銷學(xué)里面經(jīng)常提到意見(jiàn)領(lǐng)袖這個(gè)概念，也有學(xué)者稱之為社群中樞，其實(shí)這位內(nèi)部人士明白要想影響潛在的人群來(lái)跟風(fēng)，最好就是先影響與這群人關(guān)系密切的客戶經(jīng)理。坐莊和造市與廣告學(xué)有沒(méi)有關(guān)系與營(yíng)銷有沒(méi)有關(guān)系與社會(huì)心理學(xué)有沒(méi)有關(guān)系關(guān)系很深，而且操作性極強(qiáng)。
附錄一 J.L最值得回味的交易名言297
附錄二 流動(dòng)性分析：人民幣的近端供給和美元的遠(yuǎn)端供給299
附錄三 姊妹著作《股票大作手操盤術(shù)：原著新解和實(shí)踐指南》357
附錄四 “1萬(wàn)小時(shí)天才理論”與交易技能365