國(guó)際金融危機(jī)40年解析

第一章? 布雷頓森林體系的建立和崩潰?1
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?2
一、體系建立.2
二、內(nèi)在矛盾.3
三、崩潰..5
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?7
一、匯率制度沒(méi)有萬(wàn)能樣板. 7
二、重視黃金的避險(xiǎn)和保值功能. 10
三、歐洲美元和Q條例. 13
專欄一? 推動(dòng)“區(qū)塊鏈+金融”研發(fā)?16
第二章? 第一次石油危機(jī)?21
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?.22
一、從第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)到石油禁運(yùn)..22
二、第一次石油危機(jī)的影響25
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?.28
一、解析石油美元.28
二、影響石油安全的主要問(wèn)題. 31
第三章? 1987年“黑色星期一” ?37
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?.38
一、好像全世界都在賣38
二、影響40
三、救助措施. 41
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?.42
一、原因分析..42
二、何為明斯基時(shí)刻.46
三、基于參與者有限理性的證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究49
第四章? 日本資產(chǎn)泡沫危機(jī)?..63
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?.64
一、泡沫形成..64
二、泡沫破滅..69
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?.71
一、日本資產(chǎn)泡沫形成和破滅的機(jī)理 71
二、通俗易懂的資產(chǎn)負(fù)債表衰退學(xué)說(shuō).74
三、不合時(shí)宜的地價(jià)稅77
四、如何修補(bǔ)CPI缺陷？ ..79
專欄二? 英鎊危機(jī)?.81
第五章? 墨西哥比索危機(jī)?87
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?.88
一、危機(jī)爆發(fā)及影響.88
二、救助措施..90
三、原因分析..90
小結(jié)95
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?.95
一、釘住匯率制的功與過(guò)95
二、關(guān)于國(guó)際最后貸款人的設(shè)想..98
三、難以估算的國(guó)際游資.102
第六章? 亞洲金融危機(jī)?.107
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?..108
一、以泰銖為中心的東盟貨幣危機(jī)108
二、以香港為中心的金融危機(jī)..111
三、以韓國(guó)為中心的金融危機(jī)..111
四、以印尼為中心的金融危機(jī).. 112
五、以香港為中心的金融保衛(wèi)戰(zhàn).. 113
六、小結(jié)114
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?..115
一、巨額外儲(chǔ)，何以解憂 115
二、慎重推進(jìn)資本項(xiàng)目開(kāi)放，維護(hù)金融安全 121
三、長(zhǎng)期資產(chǎn)管理公司的“致命組合” ..127
四、對(duì)沖基金：國(guó)際金融市場(chǎng)的幽靈..130
五、清邁倡議：東亞區(qū)域金融合作的新起點(diǎn).134
第七章? 互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機(jī)?.139
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?..140
一、互聯(lián)網(wǎng)泡沫的膨脹.140
二、互聯(lián)網(wǎng)泡沫的消退.143
第二節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?..145
一、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機(jī)的反思145
二、富有洞見(jiàn)的金融窖藏假說(shuō).. 148
三、托賓Q值：聯(lián)系資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)152
專欄三? 阿根廷金融危機(jī)?.154
第八章? 美國(guó)次貸危機(jī)?.161
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?..162
一、緣起.162
二、初步震動(dòng)163
三、深化階段164
四、高潮.165
五、后續(xù)影響166
第二節(jié)? 美國(guó)政府的救助行動(dòng)?..169
一、美聯(lián)儲(chǔ)的救助措施.169
二、美國(guó)財(cái)政部的救助措施 171
三、美國(guó)其他部門的救助措施172
四、美國(guó)與其他國(guó)家的聯(lián)合救助172
第三節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?..173
一、次級(jí)貸款：危機(jī)的源頭.173
二、眼花繚亂的金融衍生工具178
三、在劫難逃的雷曼兄弟公司183
四、“兩房”：半官方的龐然大物185
五、引起公憤的AIG.188
六、量化寬松——變相印鈔行動(dòng)190
七、《多德—弗蘭克法案》：對(duì)次貸危機(jī)的反思194
八、不能讓“大而不倒”成為鐵律196
九、美國(guó)提高債務(wù)上限的步伐不會(huì)停止..199
第九章? 歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)?203
第一節(jié)? 來(lái)龍去脈?..204
一、希臘爆發(fā)債務(wù)危機(jī). 205
二、擴(kuò)散至南歐.. 206
三、蔓延至核心國(guó)..210
四、緩和 211
第二節(jié)? 救助措施?..212
一、歐洲金融穩(wěn)定基金.212
二、歐洲金融穩(wěn)定機(jī)制.213
三、歐洲穩(wěn)定機(jī)制..213
四、財(cái)政契約214
五、歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟..215
第三節(jié)? 幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)?..216
一、歐債危機(jī)的原因分析.216
二、飽受詬病的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)219
三、念好金融交易稅這本經(jīng). 222
第十章? 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)“三層面學(xué)說(shuō)” ?225
第一節(jié)? 基本概念的界定?.227
一、風(fēng)險(xiǎn)的界定.. 227
二、金融風(fēng)險(xiǎn)的界定.. 229
三、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)層面 230
第二節(jié)? 一般性風(fēng)險(xiǎn)研究?.234
一、交易多元化所導(dǎo)致的一般性風(fēng)險(xiǎn).. 235
二、虛擬資本的固有特性所誘發(fā)的一般性風(fēng)險(xiǎn). 235
三、信息不對(duì)稱與一般性風(fēng)險(xiǎn) 238
四、參與者的有限理性與一般性風(fēng)險(xiǎn).. 238
五、金融體系的不穩(wěn)定性導(dǎo)致的一般性風(fēng)險(xiǎn). 239
第三節(jié)? 制度性風(fēng)險(xiǎn)研究?.240
一、制度創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)..241
二、路徑依賴風(fēng)險(xiǎn)..243
三、衍生工具創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn).244
第四節(jié)? 外部傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)研究?247
一、國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn).. 249
二、國(guó)際傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn).. 252
小結(jié). 265
主要參考書目及文獻(xiàn)?..266
后記?278