投資并購法律實務（第二版）

目錄
第一編項目投資法律實務
本編導讀
第一章項目的法律可行性分析與資信調查
第一節(jié)項目的法律及政策可行性分析
【知識簡介】
案例鏈接：不了解地方審批政策導致投資受阻
案例鏈接：律師為客戶申請政策扶持
【實務操作】
【典型案例】
案例一：書面要求客戶確認公司設立項目背景
案例二：律師先行研究投資優(yōu)惠政策，幫助客戶節(jié)省成本
【技能揭示】
第二節(jié)對客戶合作伙伴的資信調查
【知識簡介】
【實務操作】
【典型案例】
案例一：輕信朋友介紹與他人合作設立公司
案例二：專業(yè)律師明察秋毫
【技能揭示】
第二章投資方案的制定
第一節(jié)投資方案的制定
【知識簡介】
案例鏈接：籌備與獲得審批脫節(jié)
【實務操作】
【典型案例】
未預先察覺公司設立障礙導致延誤設立進程
【技能揭示】
第二節(jié)合作意向書等前置文件的制定
【知識簡介】
【實務操作】
【典型案例】
設立中外合資企業(yè)合作意向書（正文）
【技能揭示】
第三節(jié)引進風投股權眾籌股權激勵
——公司設立后的“動態(tài)”投資行為
【知識簡介】
【實務操作】
【典型案例】
案例鏈接：豬八戒網(wǎng)引進IDG融資
案例鏈接：眾籌咖啡館的倒閉
案例鏈接：外籍高管的干股激勵
【技能揭示】
第三章出資協(xié)議與公司章程的制定
第一節(jié)制作出資協(xié)議
【知識簡介】
【實務操作】
案例鏈接：通過合資竊取關鍵技術
案例鏈接：小股東竊取公司客戶資源進行同業(yè)競爭
【典型案例】
案例一：將出資款委托他人辦理出資手續(xù)被欺騙
案例二：出資協(xié)議（合作合同）中約定雙方義務
案例三：××股份有限公司發(fā)起人協(xié)議（部分條款）
【技能揭示】
第二節(jié)制作公司章程
【知識簡介】
一、為什么關注公司章程
二、辦理公司章程業(yè)務時需要知道的公司章程知識
案例鏈接：同股同權舊規(guī)定導致合資受阻
案例鏈接：大股東無法掌控總經(jīng)理
案例鏈接：優(yōu)先股嘗試
案例鏈接：出資比例與表決權脫鉤
案例鏈接：出資多，收益少
案例鏈接：同業(yè)競爭界定不明
案例鏈接：小股東制約總經(jīng)理
案例鏈接：董事長拒絕履行職權的判斷標準
案例鏈接：大股東收購小股東股權條款解決僵局
案例鏈接：異議股東回購請求權難以實現(xiàn)
案例鏈接：一票否決條款阻擊收購
【實務操作】
案例鏈接：董事會的成立要符合《公司法》規(guī)定
案例鏈接：董事會不能強行要求股東增資和減資
案例鏈接：董事會只能決定投資方案
案例鏈接：監(jiān)事會“彈劾”總經(jīng)理
案例鏈接：優(yōu)先購買權的法律空白
案例鏈接：股東部分行使優(yōu)先購買權
案例鏈接：股權繼承導致收購受阻
【典型案例】
案例一：股權內部轉讓時，多個老股東之間如何分配認購比例
案例二：股權轉讓導致股東超過50人
案例三：表決權讓渡案
案例四：分紅權轉讓
案例五：縮小總經(jīng)理職權
案例六：為規(guī)避優(yōu)先購買權虛報轉讓價格
案例七：以股權贈與規(guī)避老股東優(yōu)先購買權
案例八：股權轉讓合同撤銷后，恢復原狀時優(yōu)先購買權的處理
案例九：夫妻離婚股權分割
案例十：優(yōu)先認繳出資權轉讓
案例十一：股東會根據(jù)股東經(jīng)營管理經(jīng)驗行使表決權
案例十二：提名權保護與擴大投資機制
【技能揭示】
第四章項目投資中的“合規(guī)”工作
案例鏈接:企業(yè)名稱中“國際”字樣的使用
第一節(jié)協(xié)助客戶辦理公司核名
【知識簡介】
【實務操作】
【典型案例】
企業(yè)名稱中“徽商”字樣的使用
【技能揭示】
第二節(jié)協(xié)助辦理前置審批手續(xù)
【知識簡介】
【實務操作】
案例鏈接:外經(jīng)委、工商局意見不一
【典型案例】
房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營范圍如何在營業(yè)執(zhí)照中列明
【技能揭示】
第三節(jié)審查擬設立公司出資的合法性
【知識簡介】
【實務操作】
案例鏈接：專利權出資評估不細致導致投資糾紛
案例鏈接：專利權被撤銷致使公司無法經(jīng)營
【典型案例】
土地使用權出資注意事項
【技能揭示】
第四節(jié)項目合法性總體審查及工商、稅務登記等事項的咨詢
【知識簡介】
【實務操作】
【典型案例】
公司設立的全面法律審查
【技能揭示】
第五節(jié)招商引資項目中的政企關系“四字訣”
一、“寬”字訣
案例鏈接：董事長與執(zhí)行董事能否并存案
案例鏈接：中外合資企業(yè)不設副董事長案
二、“活”字訣
案例鏈接：承諾雙回路供電無法兌現(xiàn)案
案例鏈接：承諾隧道通車期限未能兌現(xiàn)案
三、“細”字訣
案例鏈接：項目進展緩慢政府收回土地案
案例鏈接：土地獎勵款稅收糾紛案
四、“嚴”字訣
案例鏈接：污水處理廠未公開招標案
案例鏈接：先辦國土證后拆遷導致投資者索賠案
第二編公司并購法律實務
本編導讀
一、本書中“并購”的含義
二、并購業(yè)務中律師的責任與風險
三、并購業(yè)務中律師的思維廣度
四、并購律師應當知道的并購常識
案例鏈接：商業(yè)目的與稅收籌劃的取舍
五、股權收購（并購）中的律師工作
六、最重要的律師工作環(huán)節(jié)
第五章并購交易結構及操作方案的設計
第一節(jié)典型的并購交易結構分析
【知識簡介】
一、按收購比例分（買多少？）
案例鏈接：51%控股式收購的商業(yè)考慮
案例鏈接：100%買斷式收購的商業(yè)考慮
案例鏈接：70%控股式收購的商業(yè)考慮
二、按收購主體分（誰來買？）
案例鏈接：由原定收購方的母公司出面收購的商業(yè)考慮
三、按收購對象分（買誰？）
案例鏈接：收購目標公司受阻，轉而收購目標公司的控股股東
四、按支付手段分（怎么付錢？）
五、按交易模式分（怎么交易？）
案例鏈接：收購方認購目標公司增資實現(xiàn)并購
案例鏈接：目標公司股東以股權認購收購方的增資，實現(xiàn)換股并購
六、按資金來源分（收購資金哪里來？）
案例鏈接：杠桿收購與分步收購的組合
七、按交易步驟分（交易步驟如何進行？）
案例鏈接：分次轉讓避稅
案例鏈接：分次轉讓防范道德風險
八、按轉讓款支付條件分（怎么付？）
【實務操作】
【典型案例】
案例鏈接：“假道滅虢”之復雜交易結構
【技能揭示】
第二節(jié)并購項目操作方案中的其他因素
【知識簡介】
【實務操作】
案例鏈接：找政府機構作為收購引薦人
案例鏈接：律師為客戶解說收購流程
案例鏈接：預設收購時間進度
案例鏈接：意向階段中止收購進程
【典型案例】
某水務公司收購A市污水處理有限公司的操作方案（綱要）
【技能揭示】
第三節(jié)收購意向書的起草
【知識簡介】
【實務操作】
【典型案例】
根據(jù)收購意向書追索收購工作費用
【技能揭示】
第六章并購中的法律盡職調查
第一節(jié)并購中法律盡職調查概述
【知識簡介】
一、什么是并購中的法律盡職調查
資料鏈接：《保薦人盡職調查工作準則》調查項目一覽
資料鏈接：盡職調查中的987654321規(guī)則
資料鏈接：投資考察十大要訣
二、并購中法律盡職調查的目標
案例鏈接：根據(jù)盡職調查結論調整交易結構
【實務操作】
一、調查團隊組織以及對調查者素質的要求（誰來調查？）
案例鏈接：律師與財務人員配合調查合同履行情況
案例鏈接：關聯(lián)股東未回避參加股東會會議
案例鏈接：網(wǎng)絡檢索董事任職資格瑕疵
案例鏈接：對外投資批準程序違反章程
案例鏈接：蛛絲馬跡揭露關聯(lián)交易
二、調查范圍和重點（調查什么？）
三、調查步驟
資料鏈接：××項目盡職調查工作計劃（內部使用，最簡版）
案例鏈接：未決事項表
案例鏈接：盡職調查報告提出解決問題方案
案例鏈接：盡職調查未保留依據(jù)
案例鏈接：親自實地核實土地使用權證
案例鏈接：發(fā)現(xiàn)違約隱患
案例鏈接：發(fā)現(xiàn)被隱瞞的信息
【典型案例】
案例鏈接：交割兩個月后發(fā)現(xiàn)欠稅案
案例鏈接：假身份證冒充股東
案例鏈接：表格式的調查提綱（文件清單與問卷的結合）
【技能揭示】
案例鏈接：被對方律師誤導
案例鏈接：交易合法性調查
案例鏈接：偽造放棄優(yōu)先購買權聲明案
案例鏈接：為解決遺留問題提取保證金
資料鏈接：重大事項陳述范例
第二節(jié)并購中法律盡職調查的工作底稿
資料鏈接：××收購項目法律盡職調查工作底稿表
一、設立與存續(xù)
二、股東與股權
三、公司治理
四、內部管理與經(jīng)營風險控制
五、資產(chǎn)
六、人力資源
七、業(yè)務
八、重大合同與債權債務
九、關聯(lián)關系與同業(yè)競爭
十、財務與稅務
十一、其他
十二、爭議與處罰
十三、交易授權
第七章收購協(xié)議的起草與談判
第一節(jié)收購協(xié)議主要條款的起草及談判要點
【知識簡介】
一、收購協(xié)議的重要性
二、收購協(xié)議的體系
三、收購協(xié)議的文本
【實務操作】
一、首部
資料鏈接：定義條款示范
二、主體
資料鏈接：目標股權描述條款示范
資料鏈接：收購方陳述與保證示范條款
資料鏈接：交割先決條件示范條款
案例鏈接：銀行轉讓股權須獲得主管部門的許可
案例鏈接：股權對應凈資產(chǎn)審計基準日約定不明
資料鏈接：轉讓價款及其調整示范條款
資料鏈接：一次性付款方式示范條款
案例鏈接：收購國企的職工安置方案應經(jīng)目標公司職工代表大會通過
案例鏈接：“老人”解決老問題
案例鏈接：目標公司歷史債務承擔方式的寫法
資料鏈接：股權變更登記與目標公司移交示范條款
案例鏈接：轉讓方未預計個稅導致利益受損
資料鏈接：交割后對轉讓方的限制示范條款
三、尾部（一般性條款）
資料鏈接：違約責任示范條款
資料鏈接：保密之示范條款
資料鏈接：不可抗力之示范條款
四、協(xié)議的解除與終止條款
資料鏈接：協(xié)議解除之示范條款
【典型案例】
律師就付款流程及交易結構提出建設性意見
【技能揭示】
第二節(jié)收購協(xié)議的談判法則
一、剛柔法則
二、團隊法則
三、準備法則
四、記錄法則
資料鏈接：××項目談判小結表參考格式
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