股權(quán)眾籌監(jiān)管制度研究

目錄
緒論
一、選題背景及研究意義
二、文獻(xiàn)綜述
三、研究思路
第一章股權(quán)眾籌的本質(zhì)、定位及價值
第一節(jié)股權(quán)眾籌的本質(zhì)
一、眾籌的概念、理念緣起及分類
二、股權(quán)眾籌的基本法律關(guān)系
三、股權(quán)眾籌的金融本質(zhì)
第二節(jié)股權(quán)眾籌的定位
一、我國多層次資本市場的發(fā)展?fàn)顩r
二、企業(yè)金融成長周期與資本市場對應(yīng)關(guān)系
三、我國資本市場對初創(chuàng)期企業(yè)的分層空白
四、股權(quán)眾籌構(gòu)成資本市場的獨(dú)立層級
第三節(jié)股權(quán)眾籌的價值
一、股權(quán)眾籌的金融公平價值
二、股權(quán)眾籌的金融效益價值
三、股權(quán)眾籌的金融秩序價值
本章小結(jié)
第二章股權(quán)眾籌的風(fēng)險、規(guī)制現(xiàn)狀及對監(jiān)管的挑戰(zhàn)
第一節(jié)股權(quán)眾籌的風(fēng)險及其成因
一、股權(quán)眾籌的內(nèi)生風(fēng)險——初創(chuàng)企業(yè)的低成功率
二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者——長尾效應(yīng)
三、網(wǎng)絡(luò)虛擬性——信息不對稱加劇
四、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)——風(fēng)險疊加
第二節(jié)股權(quán)眾籌的規(guī)制現(xiàn)狀
一、股權(quán)眾籌的金融法規(guī)制
二、股權(quán)眾籌的政策規(guī)制
第三節(jié)股權(quán)眾籌對現(xiàn)有證券的挑戰(zhàn)與應(yīng)有回應(yīng)
一、證券監(jiān)管范圍的拓展
二、豁免發(fā)行的豐富和完善
三、明晰眾籌平臺定位及監(jiān)管規(guī)則
本章小結(jié)
第三章股權(quán)眾籌監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)借鑒
第一節(jié)適用原有證券監(jiān)管及豁免制度的澳大利亞模式
一、眾籌監(jiān)管規(guī)則和豁免可能
二、現(xiàn)有監(jiān)管制度障礙與發(fā)展趨勢展望
第二節(jié)定位于私募發(fā)行的英國模式
一、眾籌法案頒布前的監(jiān)管概況
二、眾籌規(guī)則：以投資者準(zhǔn)入為中心
第三節(jié)嚴(yán)格限制股權(quán)眾籌企業(yè)類型的意大利模式
一、眾籌法案的出臺背景和監(jiān)管規(guī)則
二、意大利眾籌法案實(shí)施狀況及評價
第四節(jié)創(chuàng)設(shè)眾籌豁免和集資門戶的美國模式
一、《JOBS法案》出臺背景
二、眾籌豁免和集資門戶的創(chuàng)設(shè)
三、美國《JOBS法案》的示范效應(yīng)
本章小結(jié)
第四章股權(quán)眾籌的監(jiān)管原則
第一節(jié)遵循證券監(jiān)管的一般原則
一、公正、公開、公平原則
二、適度監(jiān)管原則
三、傾斜保護(hù)原則
第二節(jié)激勵相容原則
一、激勵相容原則的理論基礎(chǔ)
二、激勵相容監(jiān)管的核心
三、股權(quán)眾籌監(jiān)管的激勵相容原則：理論框架與現(xiàn)實(shí)分析
第三節(jié)成本收益原則
一、成本收益原則的理論基礎(chǔ)
二、成本收益的界定和量化
三、成本收益分析實(shí)例——SEC眾籌規(guī)則
四、成本收益分析適用于股權(quán)眾籌監(jiān)管之障礙與可能
本章小結(jié)
第五章股權(quán)眾籌與投資者保護(hù)
第一節(jié)股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的理念
一、投資者向金融消費(fèi)者的角色嬗變
二、股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的要求
第二節(jié)股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的制度要旨
一、投資者適當(dāng)性制度
二、信息披露機(jī)制
三、投資者投資上限制度
本章小結(jié)
第六章股權(quán)眾籌監(jiān)管的運(yùn)行機(jī)制
第一節(jié)股權(quán)眾籌市場準(zhǔn)入的監(jiān)管
一、關(guān)于市場準(zhǔn)入的含義
二、股權(quán)眾籌平臺的準(zhǔn)入
三、籌資者準(zhǔn)入規(guī)則
四、投資者準(zhǔn)入規(guī)則
第二節(jié)股權(quán)眾籌運(yùn)營行為的監(jiān)管
一、眾籌平臺的業(yè)務(wù)運(yùn)營行為規(guī)則
二、籌資企業(yè)的行為監(jiān)管規(guī)則
第三節(jié)股權(quán)眾籌市場退出的監(jiān)管
一、股權(quán)眾籌投資者退出機(jī)制研究
二、股權(quán)眾籌中介平臺退出機(jī)制研究
第四節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建——基于“監(jiān)管沙盒”的鏡鑒
一、“監(jiān)管沙盒”的內(nèi)涵與目標(biāo)
二、“監(jiān)管沙盒”實(shí)踐概述
三、“監(jiān)管沙盒”適用于股權(quán)眾籌監(jiān)管機(jī)制構(gòu)建之設(shè)想
本章小結(jié)
第七章股權(quán)眾籌監(jiān)管法律責(zé)任
第一節(jié)我國涉互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險概述
一、涉P2P非法集資犯罪風(fēng)險概述
二、涉P2P非法集資犯罪特點(diǎn)
三、涉互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資規(guī)制不足的反思
第二節(jié)我國證券監(jiān)管法律責(zé)任和實(shí)施情況
一、證券監(jiān)管法律責(zé)任的含義及特征
二、我國證券監(jiān)管法律責(zé)任滯后于市場發(fā)展需求
第三節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管民事法律責(zé)任
一、股權(quán)眾籌監(jiān)管民事法律責(zé)任的形式
二、股權(quán)眾籌監(jiān)管民事責(zé)任構(gòu)建：以虛假陳述和欺詐客戶為中心
第四節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管行政法律責(zé)任
一、證券監(jiān)管行政法律責(zé)任概述
二、股權(quán)眾籌行政責(zé)任探討
第五節(jié)股權(quán)眾籌監(jiān)管刑事法律責(zé)任
一、股權(quán)眾籌監(jiān)管刑事責(zé)任的認(rèn)定思路
二、股權(quán)眾籌可能觸及的刑事責(zé)任
三、股權(quán)眾籌與非法集資界限厘清
第六節(jié)法律責(zé)任制度與監(jiān)管制度之間的協(xié)調(diào)
一、不完備法律與監(jiān)管主動執(zhí)法
二、行政監(jiān)管主動執(zhí)法的現(xiàn)實(shí)意義
三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和法律責(zé)任規(guī)制的設(shè)想
本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝