投資組合的構建和分析方法

定　價：￥88.00

作　者：	郭杰群,弗蘭克
出版社：	格致出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787543228559	出版時間：	1900-01-01	包裝：
開本：		頁數：	196	字數：

內容簡介

　　投資管理公司的主要功能有識別投資機會、保持投資組合與投資目標一致和控制風險和收益，而這些功能都有賴于分析。如今建立一種清晰的投資分析方法的重要性日益增加。金融行業(yè)不僅需要應對大量監(jiān)管的變化，還面臨著管理大數據和使用建模方法評估風險的挑戰(zhàn)。金融從業(yè)者需要深入理解*新的技術方法和模型，制定穩(wěn)健的、有數據支持的投資策略，這樣他們才能在競爭中拔得頭籌。本書對投資分析的*新解決方案逐一進行了介紹，是目前為數不多的**指南，對學術界和業(yè)界的專業(yè)人士都很適用。即使熟悉投資分析的讀者從本書中也能獲得跨學科的全新視角。本書從多角度提供了投資管理公司分析過程的概覽，非常全面，讀者可以了解數據管理、建模、軟件和投資策略。豐富的閱讀材料介紹了目前*流行的投資分析方法以及度量、建模方法和投資組合分析系統設計的*新趨勢。投資專業(yè)人士可以將本書作為極易上手的指南，借鑒其中的案例，而研究者獲得構建和分析投資組合*新的多元化解決方案。

作者簡介

　　德西絲拉娃·A.帕查馬諾瓦巴布森學院（Babson College）分析和計算金融教授，以及Zwerling家族授銜研究學者，普林斯頓大學數學學士、麻省理工學院斯隆管理學院博士。其研究橫跨多個領域，包括投資組合風險管理、模擬、高性能和穩(wěn)健優(yōu)化、預測分析、金融工程。代表作有《穩(wěn)健的投資組合優(yōu)化和管理》（Robust Portfolio Optimization and Management，2007）和《金融中的模擬和優(yōu)化：運用MATLAB、﹫RISK或VBA建?！罚⊿imulation and Optimization in Finance： Modeling with MATLAB， @RISK， or VBA，2010）。其咨詢和實踐經歷豐富，包括西德意志銀行量化策略組和高盛的項目。弗蘭克·J.法博齊美國紐約城市大學經濟學博士，法國北方高等商學院（EDHEC）金融學教授，EDHEC風險研究所高級科學顧問，自1984年以來一直擔任《投資組合管理雜志》的編輯。持有CFA和CPA，為貝萊德封閉式基金和股權流動性基金的受托人；CFA協會2007 年C. Stewart Sheppard獎得主和CFA協會2015年James R. Vertin獎得主。法博齊于2002年11月入選固定收益分析師協會名人堂。曾任職于耶魯大學、麻省理工學院和普林斯頓大學。編著了眾多資產管理方面的書籍。

圖書目錄

第1章投資組合管理與分析方法之基礎
1.1 資產類別和資產配置決策
1.2 投資組合管理過程
1.3 傳統資產管理與量化資產管理
1.4 投資組合分析方法綜述
1.5 本書的內容概要
總結
部分風險和不確定性的統計模型
第2章隨機變量、概率分布和重要的統計學概念
2.1 什么是概率分布？
2.2 伯努利概率分布和概率質量函數
2.3 二項概率分布和離散分布
2.4 正態(tài)分布和概率密度函數
2.5 累積概率的概念
2.6 分布的描述
2.7 兩個隨機變量的依賴：協方差和相關度
2.8 隨機變量之和
2.9 聯合概率分布和條件概率
2.10 連接函數
2.11 從概率論到統計測量：概率分布和抽樣
總結

第3章重要的概率分布
3.1 概率分布案例
3.2 金融收益分布的建模
3.3 金融收益分布的尾部建模
第4章統計估計模型
4.1 常用收益估計模型
4.2 回歸分析
4.3 因子分析
4.4 主成分分析
4.5 自回歸條件異方差模型
總結
第二部分模擬和優(yōu)化建模
第5章模擬建模
5.1 蒙特卡洛模擬：一個簡單案例
5.2 為什么使用模擬？
5.3 有多少種場景？
5.4 隨機數字的產生
總結
第6章優(yōu)化建模
6.1 優(yōu)化規(guī)劃
6.2 優(yōu)化問題中的重要類型
6.3 一個簡單的優(yōu)化問題規(guī)劃案例：投資組合配置
6.4 優(yōu)化算法
6.5 優(yōu)化軟件
6.6 一個軟件實施的案例
第7章不確定性下的優(yōu)化
7.1 動態(tài)規(guī)劃
7.2 隨機規(guī)劃
7.3 穩(wěn)健優(yōu)化
總結
第三部分投資組合理論
第8章資產多元化
8.1 多元化的原因
8.2 傳統的均值—方差優(yōu)化框架
8.3 有效邊界
8.4 傳統均值—方差優(yōu)化問題的替代規(guī)劃
8.5 資本市場線
8.6 期望效用理論
8.7 對多元化的重新定義
總結
第9章因子模型
9.1 金融經濟學文獻中的因子模型
9.2 因子模型中的均值—方差優(yōu)化
9.3 實踐中的因子選擇
9.4 阿爾法構建中的因子模型
9.5 風險估算中的因子模型
9.6 數據管理與質量問題
9.7 風險分解、風險歸因和業(yè)績歸因
9.8 因子投資
總結
第10章投資組合構建的基準和跟蹤誤差的使用
10.1 跟蹤誤差與阿爾法：計算和闡釋
10.2 前視和回望跟蹤誤差
10.3 跟蹤誤差與信息比率
10.4 跟蹤誤差預測的計算
10.5 基準與指數
10.6 聰明貝塔投資
第四部分權益投資組合管理
第11章量化權益投資組合管理的近期發(fā)展
11.1 在實踐中常用的投資組合約束
11.2 尾部風險度量的投資組合優(yōu)化
11.3 涵蓋交易成本
11.4 多賬戶優(yōu)化
11.5 涵蓋稅負
11.6 穩(wěn)健的參數估計
11.7 投資組合再抽樣
11.8 穩(wěn)健的投資組合優(yōu)化
總結
第12章基于因子的權益投資組合構建和業(yè)績評估
12.1 實踐中運用的權益因子
12.2 股票篩選
12.3 投資組合選擇
12.4 風險分解
12.5 壓力測試
12.6 投資組合業(yè)績評估
12.7 風險預測與模擬
總結
第五部分固定收益投資組合管理
第13章固定收益投資組合管理基礎
13.1 固定收益產品和債券市場的主要分類
13.2 固定收益證券的特點
13.3 投資債券的主要風險
13.4 固定收益分析方法
13.5 固定收益投資組合策略系列
13.6 固定收益增值策略
總結
第14章基于因子的固定收益投資組合的構建和評估
14.1 用于實踐的固定收益因子
14.2 投資組合選擇
14.3 風險分解
總結
第15章構建債務驅動的投資組合
15.1 與債務相掛鉤的風險
15.2 壽險公司的債務驅動策略
15.3 界定福利養(yǎng)老金的債務驅動策略
總結
第六部分衍生品及其在投資組合管理中的應用
第16章金融衍生品基礎
16.1 在投資組合管理中運用衍生品的概覽
16.2 遠期和期貨合約
16.3 期權
16.4 互換
總結
第17章權益投資組合管理中的衍生品運用
17.1 股指期貨和投資組合管理應用
17.2 權益期權和投資組合管理應用
17.3 權益互換
總結
第18章固定收益投資組合管理中的衍生品運用
18.1 運用國債期貨控制利率風險
18.2 運用國債期貨期權控制利率風險
18.3 運用利率互換控制利率風險
18.4 運用信用違約互換控制信用風險
總結
附錄：基礎線性代數概念
參考文獻
譯后記