影響力投資

第一部分
影響力投資介紹
第1章 影響力投資概覽 / 003
1.1 影響力投資的定義和主要標(biāo)準(zhǔn) / 003
1.2 影響力投資的生態(tài)系統(tǒng)：誰是參與者 / 007
1.3 影響力投資的分類：回報和影響力目標(biāo)如何相互作用 / 009
1.4 SRI 和創(chuàng)投慈善：如何區(qū)分投資方式 / 011
1.5 投資工具：影響力投資是一種投資方式還是一種資產(chǎn)類別 / 015
1.6 直接投資還是通過媒介：我需要積極管理我的影響力投資嗎 / 018
1.7 地域聚焦：在哪里投資 / 020
1.8 行業(yè)和影響力主題：影響力投資的聚焦點是什么 / 021
1.9 對投資對象進(jìn)行分類：影響力投資者的投資對象 / 023
1.10 市場規(guī)模和潛力：市場有多大 / 025
1.11 關(guān)鍵商業(yè)模型和受益人：影響力是如何產(chǎn)生的 / 028
1.12 影響力評估的考慮因素：影響力是如何評估的 / 030
第2章 構(gòu)建影響力投資 / 033
2.1 日趨重要的影響力投資：驅(qū)動影響力投資市場增長的因素 / 033
2.2 引人注意的市場機(jī)會：為什么財務(wù)回報是可能的 / 035
2.3 促進(jìn)積極的改變：影響力投資有助于應(yīng)對全球挑戰(zhàn)嗎 / 037
2.4 讓財務(wù)目標(biāo)和影響力目標(biāo)一致 / 041
2.5 發(fā)現(xiàn)影響力投資的挑戰(zhàn)：尚待跨越的障礙 / 043
第二部分
財富持有者的影響力投資方法
第3章 富有家族的影響力投資 / 049
3.1 私人財富持有者的角色 / 049
3.2 影響力投資如何與家族生態(tài)系統(tǒng)契合 / 051
3.3 影響力投資的核心方式 / 052
第4章 高凈值人士和家族辦公室的影響力投資 / 059
4.1 影響力投資與高凈值人士和家族辦公室的相關(guān)性 / 059
4.2 關(guān)鍵動機(jī) / 061
4.3 核心方式的應(yīng)用 / 064
4.4 投資特征和考慮因素 / 068
4.5 執(zhí)行的問題及解決方案 / 071
第5章 家族基金會的影響力投資 / 079
5.1 影響力投資與家族基金會的相關(guān)性 / 079
5.2 主要動機(jī) / 081
5.3 核心方式的應(yīng)用 / 084
5.4 投資特征和考慮因素 / 092
5.5 執(zhí)行的問題及解決方案 / 093
第6章 家族企業(yè)的影響力投資 / 101
6.1 影響力投資與家族企業(yè)的相關(guān)性 / 101
6.2 核心動機(jī) / 106
6.3 核心方式的應(yīng)用 / 112
6.4 投資特征和考慮因素 / 139 6.5 執(zhí)行的問題及解決方案 / 141
第7章 小預(yù)算下的影響力投資 / 145
7.1 影響力投資作為職業(yè)選擇 / 145
7.2 比較富裕的影響力投資 / 150
（小別冊）工具和資源 / 157
1. 跨越資產(chǎn)類別的投資機(jī)會 / 159
2. 跨越地區(qū)和主題的投資案例 / 162
3. 分層結(jié)構(gòu) / 第一損失資本 / 167
4. 社會影響力債券 / 169
5. 12 個私人影響力投資組合的過往業(yè)績 / 172
6. 成功的影響力投資基金和產(chǎn)品 / 193
7. 小微金融的表現(xiàn) / 205
8. 三大表現(xiàn)研究的結(jié)果 / 207
9. 影響力投資組合的樣本 / 214
10. 項目關(guān)鍵參數(shù)之間的關(guān)聯(lián)性 / 216
11. 影響力投資的投資策略示例 / 220
12. 用撥款來建設(shè)影響力投資領(lǐng)域 / 223
13. 家族企業(yè)的影響力投資方式 / 226
14. 不同影響力主題的結(jié)果示例 / 227
15. 衡量影響力的框架與工具（例子） / 229
16. 影響力評估辦法（投資組合）的示例 / 232
17. 影響力評估辦法（基金投資）的示例 / 234
18. 影響力評估辦法（直接投資）的示例 / 235
19. 投資人關(guān)注的關(guān)系網(wǎng) / 240
20. 投資人關(guān)注的 / 綜合關(guān)系網(wǎng)和社群 / 244
21. 投資群體 / 俱樂部 / 248
22. 交易數(shù)據(jù)庫 / 投資平臺 / 251
23. 會議和事件 / 253
24. 加速器和孵化器 / 258
25. 推薦的閱讀資料 / 263
26. 為什么投資經(jīng)理和理財顧問需要關(guān)注 / 270
27. 投資經(jīng)理和理財顧問在實操中的關(guān)注點 / 283
第三部分
項目的設(shè)計和執(zhí)行
第8章 內(nèi)部買進(jìn) / 311
8.1 爭取家族的認(rèn)同 / 311
8.2 如果你的理念遭到拒絕該怎么辦 / 315
第9章 愿景 / 321
9.0 章節(jié)概覽 / 321
9.1 明確動機(jī)和“落戶安家”：我們的目標(biāo)是什么？影響力投資在哪里最適合？ / 322
9.2 進(jìn)行市場和組合篩選：評估選擇及發(fā)現(xiàn)起始點 / 326
9.3 制定影響力主題：我對影響力定義的理解及我應(yīng)該怎樣獲得它 / 329
9.4 確定財務(wù)狀況：我的金融性目標(biāo)和限制條件 / 349
第10章 設(shè)計投資項目 / 355
10.0 章節(jié)概覽 / 355
10.1 設(shè)立你的短期和中期目標(biāo)：成功是什么樣子 / 357
10.2 確定項目的關(guān)鍵參數(shù)：我的投資策略 / 358
第11章 投資指引和工具 / 371
11.0 章節(jié)概覽 / 371
11.1 制定投資指引：如何進(jìn)行投資和管理投資 / 372
11.2 建立影響力評估方式：如何衡量我的投資影響力 / 376
第12章 您的團(tuán)隊 / 389
12.0 章節(jié)概覽 / 389
12.1 設(shè)立你的方法：如何管理項目 / 390
12.2 評估 / 建立內(nèi)部能力：我和團(tuán)隊的角色 / 395
12.3 與外部專家合作：顧問能幫助我填補(bǔ)資源上的空白嗎 / 401
12.4 考慮合作關(guān)系：合作如何幫助我達(dá)成目標(biāo) / 407
12.5 打造學(xué)習(xí)文化：怎樣持續(xù)提高自己 / 410
第四部分
影響力投資的實踐——流程
第13章 直接投資 / 421
1 3.0 章節(jié)概覽 / 421
13.1 尋找和篩選投資機(jī)會：發(fā)掘合適的投資機(jī)會 / 426
13.2 盡職調(diào)查：評估投資機(jī)會的價值和風(fēng)險 / 437
13.3 投資結(jié)構(gòu)和談判：對投資條款達(dá)成共識 / 459
13.4 投資管理：檢測投資對象的表現(xiàn)并增加價值 / 468
13.5 退出：實現(xiàn)投資回報（損失） / 472
第14章 通過基金投資 / 477
14.1 基金經(jīng)理分析過程：選擇投資媒介 / 477
14.2 影響力盡職調(diào)查：評估產(chǎn)生影響力的意圖以及能力 / 479
14.3 核心投資條款：保證利益的一致性 / 484
第15章 常見的錯誤和避免的方法 / 493
15.1 允許自己犯錯 / 493
15.2 警惕“使命陷阱” / 494
15.3 誠信是關(guān)鍵 / 495
15.4 注意影響力驅(qū)動的企業(yè)家的具體情況 / 495
15.5 對投資期和資本需求要實事求是 / 496
15.6 切勿走捷徑 / 497
15.7 為海外投資做好準(zhǔn)備 / 498
15.8 不要低估盡職調(diào)查的成本 / 499
15.9 檢查與聯(lián)合投資者的一致性 / 500
15.10 聚焦 / 500
第16章 影響力投資在新興市場 / 503
16.1 新興市場影響力投資概述：在發(fā)展中國家投資的利弊 / 503
16.2 重要地區(qū)的總結(jié)：不同新興市場的特點 / 507
附錄 / 529
附錄 1 常見縮寫和符號 / 529
附錄 2 直接投資或間接投資 / 531
附錄 3 直接投資流程的基礎(chǔ)知識 / 533
附錄 4 基金投資流程的基礎(chǔ)知識 / 552
附錄 5 基金盡調(diào)流程注意事項 / 556
附錄 6 術(shù)語表 / 563
注釋/ 581
致謝/ 591