能源期貨投資從入門到精通

目 錄
第一章 能源期貨基本面分析基礎(chǔ)
第一節(jié) 能源期貨的構(gòu)成及核心領(lǐng)域/1
一、石油系期貨：原油、燃料油與液化石油氣/1
二、煤炭系期貨：焦煤、焦炭與動(dòng)力煤/3
第二節(jié) 能源期貨合約解讀/5
一、原油期貨合約/6
二、燃料油期貨合約/7
三、液化石油氣期貨合約/8
四、焦煤期貨合約/9
五、焦炭期貨合約/11
六、動(dòng)力煤期貨合約/12
第三節(jié) 正確認(rèn)識(shí)能源期貨/14
一、理清現(xiàn)貨與期貨的價(jià)格關(guān)系/14
二、借助期貨爭(zhēng)取現(xiàn)貨定價(jià)權(quán)/15
三、套期保值確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定/16
第二章 能源期貨基本面分析方法
第一節(jié) 能源期貨宏觀分析/18
一、經(jīng)濟(jì)周期變化/18
二、貨幣政策變動(dòng)因素/19
三、地緣政治因素分析/21
第二節(jié) 供給與需求分析/23
一、供給與需求的基本關(guān)系/23
二、產(chǎn)業(yè)鏈基本構(gòu)成分析/26
三、影響供給變動(dòng)的其他因素/27
四、影響需求變動(dòng)的其他因素/29
五、關(guān)注超預(yù)期的供給與需求/30
第三節(jié) 基本面分析思路/31
一、供需平衡是市場(chǎng)調(diào)節(jié)的必然/31
二、庫(kù)存是供需平衡的調(diào)節(jié)器/33
三、利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)供給與需求轉(zhuǎn)化/35
第三章 原油期貨分析方法
第一節(jié) 原油及原油期貨/37
一、原油及原油的戰(zhàn)略價(jià)值/37
二、原油產(chǎn)業(yè)鏈/39
三、原油期貨市場(chǎng)/41
四、三大主要原油期貨合約/42
第二節(jié) 原油價(jià)格及基本供需分析/44
一、國(guó)際原油定價(jià)機(jī)制的演變/44
二、國(guó)際原油供給端分析/48
三、國(guó)際原油需求端分析/51
第三節(jié) 原油價(jià)格影響因素/55
一、地緣政治沖突/55
二、擾動(dòng)供給的其他因素/58
三、運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)/59
四、原油庫(kù)存/60
五、國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)/61
六、煉化企業(yè)的利差與生產(chǎn)積極性/62
七、新技術(shù)發(fā)展對(duì)原油價(jià)格的影響/62
八、新能源與替代能源的發(fā)展/64
九、期貨市場(chǎng)持倉(cāng)與原油價(jià)格走勢(shì)/65
第四節(jié) 原油期貨及套期保值/67
一、原油期貨合約及交割要點(diǎn)/67
二、原油市場(chǎng)套期保值的參與者/69
三、套期保值基本操作技法/70
第五節(jié) 原油期貨實(shí)戰(zhàn)操作技術(shù)/71
一、經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期與原油期貨操作技巧/71
二、OPEC限產(chǎn)與原油期貨操作技巧/72
三、突發(fā)事件與原油期貨操作技巧/74
第四章 燃料油期貨基本分析策略
第一節(jié) 燃料油產(chǎn)業(yè)鏈及市場(chǎng)/76
一、燃料油特性/76
二、燃料油產(chǎn)業(yè)鏈/77
三、燃料油市場(chǎng)/79
第二節(jié) 燃料油基本供需分析/81
一、燃料油供給/81
二、燃料油需求/82
三、國(guó)內(nèi)燃料油供需分析/83
第三節(jié) 影響燃料油價(jià)格的因素/88
一、成本與原油的相關(guān)性/88
二、下游航運(yùn)景氣程度/88
三、新加坡市場(chǎng)價(jià)格情況/89
四、燃料油倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)據(jù)/89
五、環(huán)保監(jiān)管影響/90
第四節(jié) 燃料油期貨及交易要點(diǎn)/90
一、燃料油期貨合約及交割要點(diǎn)/90
二、燃料油期貨套期保值/92
三、燃料油市場(chǎng)套期保值操作/93
四、強(qiáng)勢(shì)原油推動(dòng)燃料油強(qiáng)勢(shì)上升/94
五、燃料油與低硫燃料油區(qū)間套利操作/96
第五章 液化石油氣期貨基本分析策略
第一節(jié) 液化石油氣及產(chǎn)業(yè)鏈/99
一、液化石油氣用途/99
二、液化石油氣產(chǎn)業(yè)鏈/101
三、液化石油氣市場(chǎng)價(jià)格體系/102
第二節(jié) 液化石油氣基本供需分析/103
一、液化石油氣的全球供給/103
二、液化石油氣的全球需求/106
三、國(guó)內(nèi)液化石油氣供給分析/107
四、國(guó)內(nèi)液化石油氣需求分析/109
五、國(guó)內(nèi)液化石油氣進(jìn)口分析/112
第三節(jié) 影響液化石油氣價(jià)格的因素/114
一、供應(yīng)端：煉廠開(kāi)工量/114
二、需求端：化工需求提振價(jià)格/115
三、庫(kù)存量：煉廠庫(kù)存與進(jìn)口庫(kù)存/115
四、原料端：原油價(jià)格波動(dòng)/116
第四節(jié) 液化石油氣期貨及交易要點(diǎn)/116
一、液化石油氣期貨合約及交割要點(diǎn)/117
二、液化石油氣市場(chǎng)套期保值/118
三、液化石油氣套期保值操作/120
四、強(qiáng)勢(shì)原油推動(dòng)液化石油氣價(jià)格上揚(yáng)/121
第六章 焦煤期貨基本分析策略
第一節(jié) 焦煤及焦煤產(chǎn)業(yè)鏈/123
一、焦煤與煉焦煤/123
二、焦煤的產(chǎn)業(yè)鏈/123
第二節(jié) 焦煤基本供需分析/126
一、焦煤的全球供給/126
二、焦煤的全球需求/127
三、焦煤的國(guó)內(nèi)供給/128
四、焦煤的國(guó)內(nèi)需求/130
五、焦煤的進(jìn)出口情況/131
第三節(jié)  影響焦煤價(jià)格的因素/132
一、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策/132
二、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境/134
三、焦煤開(kāi)采情況/135
四、運(yùn)輸費(fèi)用/135
五、鋼鐵產(chǎn)能/135
六、電鋼爐推廣減弱對(duì)焦煤需求/136
第四節(jié) 焦煤期貨及交易要點(diǎn)/137
一、焦煤期貨合約及交割要點(diǎn)/137
二、焦煤市場(chǎng)套期保值的參與者/138
三、焦煤期貨套期保值操作/140
四、季節(jié)波動(dòng)與焦煤期貨操作技巧/141
第七章 焦炭期貨基本分析策略
第一節(jié) 焦炭及焦炭產(chǎn)業(yè)鏈/143
一、焦炭/143
二、焦炭產(chǎn)業(yè)鏈/145
第二節(jié) 焦炭基本供需分析/146
一、焦炭的供給/146
二、焦炭的需求/148
三、焦炭的進(jìn)出口/149
第三節(jié) 影響焦炭期貨價(jià)格的因素/151
一、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境/151
二、焦煤的價(jià)格走勢(shì)/153
三、鋼鐵產(chǎn)能與價(jià)格情況/153
四、焦炭庫(kù)存量/155
五、環(huán)保監(jiān)管影響/156
六、焦炭出口政策/156
第四節(jié) 焦炭期貨及交易要點(diǎn)/157
一、焦炭期貨合約及交割要點(diǎn)/157
二、焦炭市場(chǎng)套期保值的參與者/158
三、焦炭期貨的套期保值操作/159
四、鋼鐵指數(shù)與焦炭?jī)r(jià)格背離的操作技巧/160
五、焦炭與焦煤區(qū)間套利操作/162
第八章 動(dòng)力煤期貨基本分析策略
第一節(jié) 動(dòng)力煤及動(dòng)力煤市場(chǎng)/165
一、動(dòng)力煤及動(dòng)力煤分布/165
二、動(dòng)力煤產(chǎn)業(yè)鏈/167
三、國(guó)際與國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤指數(shù)/168
第二節(jié) 動(dòng)力煤基本供需分析/169
一、煤炭的全球供給/169
二、煤炭的全球需求/172
三、國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤供給分析/174
四、國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤需求分析/176
五、動(dòng)力煤進(jìn)出口分析/177
第三節(jié) 影響動(dòng)力煤期貨價(jià)格的因素/178
一、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策/178
二、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)/179
三、動(dòng)力煤開(kāi)采情況/180
四、火電廠發(fā)電量/181
五、動(dòng)力煤庫(kù)存量/181
六、動(dòng)力煤進(jìn)口政策/183
七、動(dòng)力煤運(yùn)輸/183
八、新能源發(fā)電裝機(jī)容量/184
九、動(dòng)力煤與原油價(jià)格走勢(shì)相關(guān)性/185
第四節(jié) 動(dòng)力煤期貨及交易要點(diǎn)/186
一、動(dòng)力煤期貨合約及交割要點(diǎn)/187
二、動(dòng)力煤市場(chǎng)套期保值參與者/188
三、動(dòng)力煤期貨套期保值操作/189
四、供給突減推動(dòng)動(dòng)力煤價(jià)格上揚(yáng)/190
五、動(dòng)力煤與焦煤區(qū)間套利操作/191