金融投資組合與資產(chǎn)增長效應(yīng)

　　本書主要介紹資產(chǎn)增長效應(yīng)及由該效應(yīng)衍生出的各種投資組合。資產(chǎn)增長效應(yīng)是當(dāng)前主流的因子模型中構(gòu)建投資因子的基礎(chǔ)，多位代表性學(xué)者均采用資產(chǎn)增長溢價構(gòu)建投資因子。本書以前沿研究中Q理論與因子模型中投資因子的矛盾為切入點，對Q理論模型進行擴展，根據(jù)擴展模型提出資產(chǎn)不平衡機制，通過該機制解釋不同資產(chǎn)增長指標(biāo)對未來股票收益預(yù)測能力的差異，以此解答傳統(tǒng)Q理論與投資因子的沖突；此外，本書還對比了中美股票市場資產(chǎn)增長效應(yīng)的存在性及擴展Q理論的適用性，并根據(jù)實證結(jié)果構(gòu)造不同的投資組合，為現(xiàn)實投資者的投資策略提供參考。

　　喬曉拓，中南財經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院講師，本碩博均就讀于哈爾濱工業(yè)大學(xué)，讀博期間赴美國得克薩斯大學(xué)達拉斯分校（UTD）進行為期兩年的訪問學(xué)習(xí)，獲管理學(xué)博士學(xué)位。研究領(lǐng)域主要為資產(chǎn)定價，對資產(chǎn)定價理論及投資組合理論等有較深了解，擅于理論分析及投資策略制定。在‘Applied Economics’等期刊發(fā)表多篇論文；參與國家自然科學(xué)基金面上項目，國家重點研發(fā)計劃等多項國家級課題。