財富管理的中國實踐

海外財富管理
第一章　歐美國家財富管理行業(yè)3
歐美國家財富管理行業(yè)的發(fā)展歷程和競爭格局3
歐美國家基金銷售渠道的演變：從簡單基金銷售到泛財富管理39
第二章　歐美國家財富管理頭部企業(yè)59
瑞銀：財富管理20 年，從營收增長到運營效率59
摩根士丹利：綜合金融能力對接財富客群需求97
AMP：財富前臺與中后臺弱綁定，傳統(tǒng)金融機構服務中產(chǎn)階級的范式124
富達投資與嘉信理財：零售型綜合財富管理平臺帶來的啟示149
第三章　歐美國家財富管理機構組織架構176
歐美國家綜合類財富管理機構組織架構176
瑞銀與摩根士丹利獨立財富管理部門運行機制180
第四章　海外資管機構的商業(yè)模式變遷194
海外頭部資管機構商業(yè)模式的現(xiàn)狀與未來194
普信：長期主義信徒，價值投資標桿205
貝萊德：風控立身，并購 平臺化建設突破增長邊界212
黑石：投后管理帶來超額回報，多管齊下吸引長期投資225
以人為本：海外頭部資管機構的共性特征230
中國財富管理
第五章　國內(nèi)財富管理市場243
資產(chǎn)規(guī)模：供需共振下的快速增長243
收入規(guī)模：廣義大財富收入體量達萬億元級245
第六章　中資財富管理企業(yè)發(fā)展261
市場競爭格局研判：嘗試引入3 ×3 分析矩陣261
客群渠道：客群定位差異化——立體化與線上優(yōu)勢264
產(chǎn)品服務：優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品是基礎，增值服務匹配客群訴求270
服務體系：綜合類中后臺賦能客戶經(jīng)營，平臺類中后臺經(jīng)營客戶277
第七章　中資財富管理行業(yè)展望289
行業(yè)規(guī)模展望：高增長的萬億元級市場289
費率趨勢展望：未必下行，客群分層經(jīng)營是核心290
競爭格局展望：頭部財富管理機構有望獲得更高的市場份額和更快的業(yè)務增長空間302
財富管理新機遇
第八章　財富管理機構布局個人養(yǎng)老業(yè)務307
個人賬戶養(yǎng)老業(yè)務透視307
海外各財富管理機構個人賬戶養(yǎng)老業(yè)務展業(yè)經(jīng)驗320
個人養(yǎng)老業(yè)務展業(yè)建議333
第九章　銀行系資管母子聯(lián)動創(chuàng)新模式340
資管市場空間廣闊，早期需要得到戰(zhàn)略性投入340
市場化薪酬體系建設刻不容緩346
母行渠道與聯(lián)動模式定位——實現(xiàn)可持續(xù)的規(guī)模增長352
組織架構建設——市場化競爭與母行聯(lián)動的平衡370
金融科技須得到資源投入與內(nèi)部聯(lián)動的雙重支持374
風險：理財子公司在商業(yè)模式變革下的轉(zhuǎn)型不及預期378
第十章　聚焦財富平臺， 整合產(chǎn)品服務體系381
不同的資源稟賦，相似的經(jīng)營目標381
財富開放平臺三要素386
第十一章　厘清基金投顧關系， 推動買方投顧轉(zhuǎn)型410
基金投顧監(jiān)管框架逐漸明晰，規(guī)范化發(fā)展未來可期410
基金投顧再辨析——服務流程視角415
中資投顧行業(yè)展望——基于中美對比視角433
第十二章　異軍突起的第三方機構475
C 端：以盈米為代表，深耕個人投顧業(yè)務478
B 端：針對機構客戶的投顧服務及技術支持486
第十三章　保險公募渠道降費與財富資管機構的選擇493
公募保險降費對大財富產(chǎn)業(yè)鏈的影響與應對措施493
美國大財富產(chǎn)業(yè)鏈的價值轉(zhuǎn)移515
資管產(chǎn)品費率創(chuàng)新模式展望536