數字金融支持中小民營企業(yè)融資生態(tài)鏈研究

目　　錄
第一部分　基礎篇
第一章　緒論３ 
　第一節(jié)　本書的研究背景和研究意義３ 
一、研究背景３ 
二、研究意義５ 
　第二節(jié)　本書的研究方案６ 
一、本書擬解決的主要問題６ 
二、本書的研究內容與框架６ 
三、本書的研究方法與技術路線９ 
　第三節(jié)　本書的創(chuàng)新與展望１２ 
一、本書的理論創(chuàng)新１２ 
二、本書的實踐創(chuàng)新１３ 
三、展望１４ 
第二章　國內外研究綜述１５ 
　第一節(jié)　關于中小民營企業(yè)融資約束１５ 
一、影響中小民營企業(yè)融資約束的因素１６ 
二、中小民營企業(yè)融資約束的經濟后果２５ 
三、中小民營企業(yè)融資約束的衡量與測度２９ 
四、緩解中小民營企業(yè)融資約束的路徑３０ 
　第二節(jié)　關于數字金融對中小企業(yè)的影響３３ 
一、數字金融的發(fā)展歷程３３ 
二、數字金融對實體經濟發(fā)展的影響３４ 
三、數字金融對中小企業(yè)發(fā)展的影響３６ 
　第三節(jié)　金融生態(tài)環(huán)境與中小企業(yè)發(fā)展４０ 
一、金融生態(tài)環(huán)境的概念及其演進４０ 
二、金融生態(tài)環(huán)境相關維度及其測度４３ 
三、金融生態(tài)對實體經濟發(fā)展的影響４８ 
四、金融生態(tài)對中小企業(yè)發(fā)展的影響４９ 
　第四節(jié)　研究評述５１ 
一、現有研究的貢獻５１ 
二、現有研究的不足５３ 
第三章　數字金融支持中小民營企業(yè)融資生態(tài)鏈的理論基礎５５ 
　第一節(jié)　基本概念界定５５ 
一、數字金融５５ 
二、中小民營企業(yè)６０ 
三、企業(yè)融資６３ 
四、融資生態(tài)鏈６４ 
　第二節(jié)　企業(yè)融資理論基礎６７ 
一、融資約束理論６７ 
二、優(yōu)序融資理論６９ 
三、企業(yè)生命周期理論７０ 
　第三節(jié)　數字金融理論基礎７２ 
一、數字金融內在邏輯７３ 
二、長尾理論７４ 
三、網絡效應理論７６ 
四、數字金融調節(jié)交易成本理論７７ 
五、數字金融緩解信息不對稱理論７９ 
　第四節(jié)　融資生態(tài)鏈理論基礎８１ 
一、生態(tài)系統(tǒng)理論８１ 
二、復雜網絡理論８３ 
三、資源依賴理論８４ 
四、契約理論８６
第二部分　問題篇
第四章　我國中小民營企業(yè)的發(fā)展歷程和融資現狀９１ 
　第一節(jié)　我國中小民營企業(yè)的演進歷程９１ 
一、改革開放以來我國中小民營企業(yè)的發(fā)展歷程９１ 
二、中小民營企業(yè)對我國經濟發(fā)展的貢獻９２ 
三、新冠疫情以來我國中小民營企業(yè)的生存情況９３ 
　第二節(jié)　我國中小民營企業(yè)的融資狀況９４ 
一、中小民營企業(yè)的融資需求滿足情況９４ 
二、中小民營企業(yè)的融資渠道構成９７ 
三、中小民營企業(yè)的融資供給規(guī)模９９ 
四、中小民營企業(yè)的融資成本分布１００ 
　第三節(jié)　我國中小民營企業(yè)與其他類型企業(yè)融資狀況比較１０２ 
一、中小民營企業(yè)與其他類型企業(yè)的融資需求情況比較１０２ 
二、中小民營企業(yè)與其他類型企業(yè)的融資渠道比較１０３ 
三、中小民營企業(yè)與其他類型企業(yè)的融資供給規(guī)模比較１０５ 
四、中小民營企業(yè)與其他類型企業(yè)的融資成本比較１０７ 
　第四節(jié)　我國中小民營企業(yè)融資困境與金融資源配置結構１０８ 
一、中小民營企業(yè)的融資可得性不足１０８ 
二、中小民營企業(yè)的融資成本高１０９ 
三、中小民營企業(yè)的經濟貢獻與其所得到的金融支持不匹配１０９ 
　第五節(jié)　本章小結１１０ 
第五章　我國中小民營企業(yè)融資問題：基于對企業(yè)和銀行調研的案例１１１ 
　第一節(jié)　中小民營企業(yè)面臨的融資壁壘１１１ 
一、融資渠道有限導致對商業(yè)銀行貸款的路徑依賴１１１ 
二、融資門檻超出中小民營企業(yè)可承受范圍１１２ 
三、高額的綜合融資成本擠出企業(yè)利潤１１３ 
四、融資服務無法滿足中小民營企業(yè)的需要１１４
　第二節(jié)　商業(yè)銀行面對的決策難題１１５ 
一、信用評估所需的數據要素存在供給缺口１１５ 
二、傳統(tǒng)風控手段不再適用于中小民營企業(yè)融資１１６ 
三、需要權衡自身盈利目標與國家政策目標１１７ 
四、實體經濟環(huán)境對銀行信貸供給形成外部約束１１８ 
　第三節(jié)　中小民營企業(yè)存在的問題１１８ 
一、中小民營企業(yè)的經營管理制度不規(guī)范１１８ 
二、中小民營企業(yè)的綜合實力不強１１９ 
三、中小民營企業(yè)的抗風險能力不足１２０ 
　第四節(jié)　商業(yè)銀行存在的問題１２０ 
一、中小民營企業(yè)信用風險評估技術落后１２０ 
二、商業(yè)銀行的業(yè)務運營大量依賴人工１２１ 
三、與中小民營企業(yè)的利益目標存在分歧１２２ 
　第五節(jié)　金融生態(tài)環(huán)境存在的問題１２３ 
一、信用數據要素的質量不高１２３ 
二、失信懲戒機制有效性不足１２４ 
三、嚴格的金融監(jiān)管抑制金融創(chuàng)新１２４ 
　第六節(jié)　本章小結１２５ 
第三部分　分析篇
第六章　我國中小民營企業(yè)融資問題：基于系統(tǒng)性原因的分析１２９ 
　第一節(jié)　企業(yè)融資供需雙方的系統(tǒng)性原因１２９ 
一、供給側的結構性原因１２９ 
二、供給側的異質性原因１３０ 
三、需求側的異質性原因１３１ 
　第二節(jié)　金融市場自身的系統(tǒng)性原因１３３ 
一、金融市場中的交易成本１３４ 
二、銀行與企業(yè)間的信息不對稱１３４ 
三、企業(yè)的有限承諾１３６
第三節(jié)　中小民營企業(yè)金融生態(tài)的系統(tǒng)性原因１３６ 
一、政府對金融市場的不當干預１３７ 
二、制度環(huán)境不適于金融發(fā)展１３８ 
三、社會信用環(huán)境亟待改善１３８ 
　第四節(jié)　我國中小民營企業(yè)融資問題的隨機性原因１３９ 
一、隨機性原因與系統(tǒng)性原因的區(qū)別和聯(lián)系１３９ 
二、隨機性原因影響中小民營企業(yè)融資的機理１４０ 
三、我國中小民營企業(yè)融資問題的主要隨機性原因１４１ 
　第五節(jié)　本章小結１４２ 
第七章　融資生態(tài)鏈緩解中小民營企業(yè)融資約束的邏輯與實證１４３ 
　第一節(jié)　融資生態(tài)鏈的內在邏輯１４３ 
一、融資生態(tài)鏈的內涵１４３ 
二、融資生態(tài)鏈的效用１４４ 
三、融資生態(tài)鏈的運行機制１４６ 
四、融資生態(tài)鏈與金融生態(tài)１４７ 
　第二節(jié)　融資生態(tài)鏈緩解中小民營企業(yè)融資約束模型及假設１５０ 
一、融資生態(tài)鏈緩解中小民營企業(yè)融資約束的機理１５０ 
二、融資生態(tài)鏈緩解中小民營企業(yè)融資約束的數理模型１５１ 
三、融資生態(tài)鏈緩解中小民營企業(yè)融資約束的理論假設１５４ 
　第三節(jié)　融資生態(tài)鏈緩解中小民營企業(yè)融資約束的實證分析１５５ 
一、實證模型設定和變量定義１５５ 
二、數據來源與指標選取１５６ 
三、實證檢驗與結果分析１５７ 
　第四節(jié)　本章小結１６２ 
第四部分　對策篇
第八章　數字金融優(yōu)化融資生態(tài)鏈的演化博弈１６５ 
　第一節(jié)　數字金融優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的機理１６５ 
一、數字金融加速經濟發(fā)展方式轉變１６５
二、數字金融打破市場壁壘并提高交易效率１６８ 
三、數字金融逆向促進金融法律制度創(chuàng)新１７０ 
四、數字金融改善信用環(huán)境１７３ 
　第二節(jié)　數字金融支持融資生態(tài)鏈的機理１７５ 
一、數字金融降低融資生態(tài)鏈主體交易成本１７６ 
二、數字金融緩解融資生態(tài)鏈信息不對稱１７７ 
三、數字金融提升融資生態(tài)鏈模式交易可能性１７８ 
　第三節(jié)　數字金融融資生態(tài)鏈演化博弈分析：基于交易成本視角１８０ 
一、數字金融融資生態(tài)鏈網絡效應降低交易成本１８０ 
二、演化博弈模型與約束條件設定１８１ 
三、結果討論與穩(wěn)定性分析１８４ 
　第四節(jié)　數字金融融資生態(tài)鏈演化博弈分析優(yōu)化：基于信息不對稱
視角１９０ 
一、數字金融融資生態(tài)鏈緩解信息不對稱１９０ 
二、演化博弈模型優(yōu)化與約束條件設定１９２ 
三、結果討論與穩(wěn)定性分析１９３ 
　第五節(jié)　本章小結１９９ 
第九章　數字金融支持中小民營企業(yè)融資生態(tài)鏈的實證分析２０１ 
　第一節(jié)　數字金融支持融資生態(tài)鏈的邏輯與假設２０１ 
一、數字金融對中小民營企業(yè)融資的影響２０１ 
二、數字金融對融資生態(tài)鏈的影響２０２ 
三、數字金融優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境對融資生態(tài)鏈的影響２０３ 
　第二節(jié)　數字金融緩解中小民營企業(yè)融資約束的實證檢驗２０３ 
一、模型設定２０４ 
二、數據來源與描述性統(tǒng)計２０６ 
三、實證結果及分析２０８ 
四、穩(wěn)健性檢驗２１１ 
　第三節(jié)　數字金融對融資生態(tài)鏈的調節(jié)效應檢驗２１５ 
一、數字金融的調節(jié)效應檢驗２１５ 
二、金融生態(tài)環(huán)境綜合指數構建２２０
三、數字金融優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的實證檢驗２３１ 
四、金融生態(tài)環(huán)境在數字金融調節(jié)效應中的渠道檢驗２３６ 
　第四節(jié)　本章小結２３７ 
第十章　研究結論與對策建議２３９ 
　第一節(jié)　本書的主要結論２３９ 
一、我國中小民營企業(yè)融資面臨的障礙及問題２３９ 
二、我國中小民營企業(yè)融資困境的系統(tǒng)性原因２４０ 
三、數字金融優(yōu)化融資生態(tài)鏈破解中小民營企業(yè)融資難題２４１ 
　第二節(jié)　對策建議２４４ 
一、利用數字金融改善融資生態(tài)鏈中小民營企業(yè)持續(xù)經營能力２４４ 
二、運用數字金融提升融資生態(tài)鏈金融機構服務實體經濟質效２４５ 
三、依托數字金融優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以培育融資生態(tài)鏈２４６ 
參考文獻２５０ 
后　　記２７７