煉油業(yè)的迅猛發(fā)展留給這個行業(yè)的是巨大的產(chǎn)能過剩。在早期，煉油被稱作“煮油”，所采用的方法與蒸餾威士忌的方法差不太多。而早期的煉油商也是通過顏色、氣味和味道來決定哪種蒸餾產(chǎn)品最適合用作柴油、取暖用油或者是其他的用途。煉油經(jīng)濟中的投機行為甚至比鉆探開采業(yè)的投機行為還要多。建設(shè)一個中等規(guī)模的煉油廠的成本，相當(dāng)于用第一次生產(chǎn)運行時的產(chǎn)量（桶）乘以13美元，這一價格接近于成品油的銷售價格；換句話說，一個投資商在煉油廠投產(chǎn)之后就能夠收回絕大部分的現(xiàn)金投資。因此，在整個產(chǎn)油地區(qū)迅速涌現(xiàn)出了大大小小幾百個煉油廠，有的煉油廠每天的產(chǎn)量還不足五桶，而它們也同樣活躍在經(jīng)過匹茲堡和克里夫蘭的運輸線上。

然而，到19世紀(jì)60年代后期的時候，一些優(yōu)秀的煉油商已經(jīng)開始提高競爭的門檻了。他們在加熱循環(huán)、流程排序和定時、蒸餾器設(shè)計等方面積累了很好的經(jīng)驗，而且還開始使用各種酸和其他化學(xué)物質(zhì)來改進油品的性能和物理特征。在連續(xù)加工方面也產(chǎn)生了大量的發(fā)明創(chuàng)新，如真空和過熱蒸汽技術(shù)的使用；一些耗費時間的工作也被機械化了，如清理蒸餾器底部沉積的礦泥等。蒸餾器的規(guī)格也以10倍的速度在擴大；同時，那些全線產(chǎn)品煉油商也學(xué)會了對其生產(chǎn)加工進行調(diào)整以生產(chǎn)出全線的石油產(chǎn)品——從質(zhì)量較重的石蠟到質(zhì)量非常輕的溶劑，如苯和石腦油等。標(biāo)準(zhǔn)石油（這是洛克菲勒在1870年為他的煉油廠重新起的名字）并不是這些領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)明創(chuàng)新者，但是洛克菲勒卻是這些經(jīng)過驗證的新技術(shù)的最早的使用者之一，并且一直在網(wǎng)羅人才——例如，1874年，他把查爾斯·普拉特的刀具精制廠全部買下，從而一起得到了這個廠里優(yōu)秀的蒸餾技術(shù)專家亨利·羅杰斯。

有證據(jù)表明，洛克菲勒在這一時期里非常擔(dān)心，毫無疑問，他預(yù)測到這個行業(yè)正處在一個優(yōu)勝劣汰的巨變的邊緣。他努力在所有方面都降低成本，減少浪費，并出售更多的副產(chǎn)品。每一個能增加一分錢利潤的機會他都不會忽略和放過——自己解決運輸問題，自己建造油桶制造廠，自己購買供油管線。除了他自己是一個經(jīng)營管理的天才外，與弗萊格勒結(jié)成姻親關(guān)系也給他帶來了大量的財富——標(biāo)準(zhǔn)石油公司之所以能夠進行一些重大的經(jīng)營改善活動，弗萊格勒對該公司的資產(chǎn)投資也起到了至關(guān)重要的作用。即使是那些最為反對洛克菲勒的黑幕挖掘者，也都承認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)石油公司的經(jīng)營質(zhì)量還是非常高的。

洛克菲勒對于分銷的理解在石油工業(yè)的管理者中也是獨一無二的。有證據(jù)表明，煤油——即照明用油——是第一個全球性的消費品。（糧食市場當(dāng)然也是全球性的，但是糧食通常是在本地加工成面粉或者面包，然后才銷售給消費者的。）從最早期起，洛克菲勒追求的就是緊密、一體化的市場營銷和分銷運作，并且迅速地從合同關(guān)系發(fā)展為直接購買和并購。從19世紀(jì)60年代后期到70年代前半期，他進行了一系列的并購，包括以管道為基礎(chǔ)的原油收集設(shè)施、油罐儲備場、油罐車裝載設(shè)施、國內(nèi)和海外的批發(fā)運輸和分銷設(shè)施，以及沿海的集中和船只裝載設(shè)施（洛克菲勒自建了油船碼頭，還收購了伊利鐵路和紐約中央鐵路的油船碼頭）。因此，標(biāo)準(zhǔn)石油公司是唯一一個定位于能夠在煉油產(chǎn)量、運輸和分銷之間取得平衡的公司，而且能夠通過壓擠每一個環(huán)節(jié)來增加收益。由于標(biāo)準(zhǔn)石油公司的分銷服務(wù)體系，如紐約油船碼頭等，也允許其他的航運商使用，所以其他煉油商之間的競爭也增加了標(biāo)準(zhǔn)石油的現(xiàn)金收益。雖然這些收益都是次要的，但是在這么多點上獲得的收益逐漸累積起來，就在整體收益能力方面形成了壓倒性的優(yōu)勢。

如果把標(biāo)準(zhǔn)石油公司用以增加收益的整個體系比作一幅馬賽克鑲嵌工藝畫，那么這幅畫的最后一塊馬賽克就是從鐵路和其他運輸商那里獲得的比較高的運費折扣。以運輸商公布的運費標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，標(biāo)準(zhǔn)石油幾乎全是通過按月結(jié)算來獲得運費上的折扣。折扣主要以貨運量為標(biāo)準(zhǔn)，但也經(jīng)?？紤]其他的條件，如免費使用標(biāo)準(zhǔn)石油公司的儲油罐或者裝載設(shè)施，簽訂順暢裝運的協(xié)議，以及由標(biāo)準(zhǔn)石油來承擔(dān)火險責(zé)任等（在石油工業(yè)的早期，這一點對鐵路運輸商來說非常重要）。有一次，由于伊利鐵路及其盟友現(xiàn)金短缺，洛克菲勒便出錢購置了一列寬軌距油罐車；當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)石油有優(yōu)先使用油罐車的權(quán)利，而且使用時運費也更低；同時，如果鐵路方使用它為其他的煉油商提供服務(wù)，標(biāo)準(zhǔn)石油公司還能收取到租金。

早期，有兩個合同是具有示范意義的。這兩個合同主要都是由弗萊格勒談成的——他主要負(fù)責(zé)航運和貨運管理。第一個合同在1868年開始履行，后來又被續(xù)簽。合同由一系列協(xié)議組成，合同的一方是以標(biāo)準(zhǔn)石油為首的克里夫蘭煉油商聯(lián)盟、杰伊·古爾德的伊利鐵路以及它的一條聯(lián)盟鐵路；另一方是一條原油收集管道（它把油田生產(chǎn)的原油通過管道運輸?shù)接凸捃嚨难b載地點），也在伊利鐵路的控制之下。這些公司共同做出排他性的運輸承諾，運輸費用也大大降低，而煉油商們則持有輸油管道的一部分股份。這些協(xié)議的意圖很明顯，那就是把這些公司束縛在一個一體化的網(wǎng)絡(luò)中，從而確保有穩(wěn)定的原油供應(yīng)。這一安排在經(jīng)濟上有著非同尋常的意義；而當(dāng)這一協(xié)議在許多年之后被曝光時，它也幾乎成為他們有罪的證據(jù)。