雷聲大雨點小

國內(nèi)銀行深知農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)的重要性，但是銀行基本上不給它們貸款。自由市場的貸款利率比銀行基準利率高5～7倍，這恰恰說明了銀行的低效和不作為。為什么銀行不給中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)借錢呢？我相信這是所有權、公司治理和管理等造成的問題。農(nóng)民和中小企業(yè)抱怨銀行體制太僵化（它們的貸款評估拖沓費時）、要求太苛刻（對抵押物、貸款額度和各種文件都有嚴格規(guī)定），而且不愿意惹麻煩（所以大家都給鐵道部借錢，因為鐵道部不還錢它們也不用承擔責任）。只要信貸一緊縮，銀行首先就減少對農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)的貸款。這些弱勢客戶深受其害。

利率不是關鍵問題

經(jīng)常有人問這個問題：一個普通的企業(yè)，能夠承擔26%的高利率嗎？

你知道嗎？PE基金、對沖基金和投行一般要求項目的內(nèi)部回報率在25%以上。這么高的要求，它們還是找得到項目。事實上，它們經(jīng)常項目多得挑花眼。如果它們的投資規(guī)模變得小一些，可選的項目會更多，簡直到處都是客戶。小額的貸款不僅安全，而且更有利可圖，尤其是像萬穗一樣，和回頭客做生意。

也可以想想這個，一般銀行對信用卡逾期收取的利率高達20%～40%，在利率這么高的情況下，它們都從不缺少客戶。

萬穗的客戶大多數(shù)是被銀行忽視的小企業(yè)。對這些小企業(yè)而言，萬穗通常是唯一的選擇。因此，問題的關鍵不在利率，

而是能不能順利借到錢。如果我們向客戶收取25%的年利率，而他們每年可以把這些錢周轉3～4次。他們就會認為這利率還是很劃算的，尤其是考慮到向銀行貸款要經(jīng)過煩瑣的程序和漫長的等待，還要花額外的費用（比如回扣），最后還不知道能不能批下來。